回忆2012年的银行理财产品市场，有着多年客户经验的天津分行红桥北马路支行理财经理王丽莎说："与2011年相比，购买银行理财产品的客户数量下降很多，从前每天询问和购买的客户在十人以上，现在一个月也就二三十人问询，真正购买客户不过二十人。"她认为，产生这种现象的原因大致有以下几点。

　　一是风险意识增强，不少客户在购买其他银行理财产品时出现亏损本金现象，所以不再相信银行理财产品，客户知道了疼所以畏惧。

　　二是因为购买流程的变化，银监会规定购买理财产品必须本人购买，之前很多代办的客户不能购买，自然失去这部分客源，再有对年龄规定，老人购买时候，作为银行理财人员有义务讲清利弊，很多老年人不再购买理财产品。

　　三是因为产品收益的吸引力不够，2012年理财产品收益率没有超过银行存款利率太多，因利差小，诱惑力不大，并且理财产品到期，客户需要购买下一期，产品衔接等待时间长，算来算去比定期一年多不了太多，一些客户觉得不如直接存款省心安全。

　　回顾2012年，在降息通道下，银行理财产品出现明显下调，尤其是在年末，出现了比较多的质疑，有些产品出现了较大的亏损，甚至有高层将银行理财产品与庞氏骗局相提并论。2013年，受制于经济的不确定性，银行理财产品的风险问题也将备受关注。

　　不同投资产品面临的风险不同，高回报预示着高风险的市场规律适用于所有种类的投资产品，当然也包括银行理财产品。那么，投资者在进行投资决策时应该怎样判定投资产品的风险呢？

　　普益财富研究员方瑞说，第一，投资者应当认清投资产品背后所对应的具体投资标的。

　　对于一款投资产品，其发行机构如果将产品募集资金直接投资于股票、未上市企业股权、债券、信贷资产或者票据资产等标的上，那么这些标的也可能是标的组合所面临的风险就是投资者应该衡量清楚的地方；如果是通过购买其它机构发行的投资产品来间接投资于具体投资标的上，那么作为最后一个环节的投资产品所对应的标的才是投资者的着重考察点。

　　对于后面这种情况，投资者应当注意，无论资金在到达最终具体投资标的前穿过多少个投资产品，这些中间环节的投资产品也仅能视作投资通道，最终具体投资标的的市场风险才是影响产品收益表现的关键所在。

　　例如，FOF产品通常会将募集资金投资于多只基金产品，再由基金产品把资金去投资到股票、债券及货币市场工具等标的上；TOT产品一般是在信托平台上成立母信托产品，再由母信托产品选择多款子信托产品进行配置，子信托产品所投资的各类资产才是最终具体投资标的。