“红”为何越来越少？

　　今年分红险种的分红比例是否正常？对此，保险公司有着自己的说法。一位不愿意透露姓名的保险业内人士说，不能因为一年的收益不好，就认为分红保险不好，因为今年整个大环境都是如此，现在不是连基金、股市的收益也不好吗？他表示，分红保险的分红是很复杂的，市民有误解是因为销售保险时没说清楚。

　　一位在某保险公司专职从事分红险销售的业务员私下里告诉记者，由于现在绝大多数的分红保险都是通过银行窗口代卖的，并且卖出数额还有一定比例提成给了售卖的银行工作人员，因此银行员工为了能多拿些“回扣”，往往就会在向客户推销宣传分红险时夸大其词，甚至刻意隐瞒红利的不确定性，这就会给众多投保人造成误导，从而让不少人产生心理上的预期收入。

　　据了解，银行代理的寿险产品中，绝大部分是分红保险，也就是储蓄类产品。因为不需要太多的人力成本，通过银行柜台销售保险已经成为寿险销售的三大渠道之一（另两个是代理人和团险）。有业内人士称，在分红险销售过程中，普遍存在“一定的误导”，分红保险的投资功能往往被片面放大，而保障功能被忽略。比如将某一种分红险5年11％的收益与银行一年存款1．98％的收益相比较，自然就“蒙”住了一些人。事实上，银行5年期的存款利率远远高于11％的收益，这样，“未来的分红”在实际中就难以兑现。

　　中信实业银行郑州分行计财部总经理王炯在接受记者采访时说，在2001年的时候，分红险最高的收益甚至达到了8％～9％，但目前很多保险公司在经营分红险上的利润是非常微薄的，甚至是亏本的，而且随着险种的结构调整，分红险的收益还具有很大的不确定性。

　　据介绍，保险资金的投资渠道是今年才逐步放开的，目前仍主要集中在与银行的协议存款、投资国债、企业债、基金等等。如果股市较旺，大多数保险公司可以轻轻松松地分到2％～3％的红利。但是去年，最容易产生投资收益的基金却全面遭遇寒潮，不说亏损，至少没什么盈余可分了。保险公司的分红要根据自己的盈余情况来定，有没有分红、分多少红随时会因市场的情况而发生波动。

　　河南财经学院财政金融系的巴力教授认为，分红险分红缩水并不能全怪保险公司，事实上很多消费者在购买时就有偏见，很多人对分红险抱有比银行存款高得多的收益期望，而保险资金的投资渠道和市民的投资渠道差不多，因此抱有太高的预期肯定是要最终失望的。“其实能够分红1％，应该是比较稳定的。”上文提到的那位保险公司负责人说。