“这样一来，月度结算利息一经分配即得保证，相当于为投资者锁定收益，稳定增值，并按月复利滚动；而终了结算利息则为平滑月度结算利息，额外分享股市收益，尤其在资本市场好的情况下，可有效提升总体收益水平。”该款产品设计师杨智呈告诉记者。

　　持续缴费可降低费用

　　万能险缴费分为期缴保费和追加保费，除期缴保费有一定次数限制外，追加保费可以随时按约定缴纳。在一定年限后，消费者可在账户价值范围内随时进行领取，有的产品领取需要缴纳一定手续费。

　　“缴费灵活、领取方便是万能险的一大特色，但往往被消费者所误读。其实，万能险更是一个长期投资理财产品。”中国人寿有关人士向记者透露，为此，保险公司采取了一些持续缴费的奖励措施。

　　记者了解到，目前市场上的万能险一般是在第三年后按照每年2%的比例奖励，还有一些产品在第五个年度就有10%的奖金比例，相当于从第一年开始就每年享受2%的持续缴费奖励。而且，一些产品在第六年起每笔保费无论期缴或追加都有奖励。

　　对此，业内人士分析指出，如此频繁的奖励方式大大降低了总的费用，也意味着消费者账户享受增值的资金更多，最终获得的结算利息也更高。

　　万能险是盈利空间最小的产品

　　“万能险是保险公司盈利空间最小的产品，换言之，就是对消费者最有利的产品。”一位保险产品开发人员如是向记者介绍。那么，是否万能险真的对保险公司而言无利可图？为什么这款薄利的产品成为多家寿险公司的“宠儿”？

　　对此，保险业一位资深精算师告诉记者，保险产品的盈利性主要与保险公司的现金流量有关。一些公司认为万能险的盈利性比较差，是因为采取了“随便取，随便存”的模式。该精算师进一步指出，收益性与流动性是相互矛盾的，一些公司在过分追求万能险缴费灵活的同时，自然损失了部分收益。因此，管理好现金流量对于保险公司产品盈利至关重要。

　　此外，作为一款服务功能比较强的产品，万能险在客户选择上也应该比较谨慎。该精算师认为，如果万能险保费比较低，保险公司要么减少保单的服务功能，要么减少降低自身盈利。

　　值得一提的是，与其他传统险不同，万能险采用透明扣费方式，保单的初始扣费、年度扣费全部向客户公开。同时，由于万能险后期费用极少，从整个投资期间看，万能险是扣费比例最低的金融理财产品之一。