不对称加息照顾储户

　　从今次加息的具体变动来看，这仍是一次倾向于照顾存款储蓄者的不对称加息，存款利率的上调幅度明显大于贷款利率。

　　首先，本次央行将活期存款从原有的0。36厘上调至0。4厘，使得活期存款储户亦可享受到加息的好处；其次，长期存款加息幅度大于短期存款，5年期从4。55厘上调至5厘，上调幅度为0。45厘；3年期从4。15厘上调至4。5厘，上调幅度为0。35厘，两者均大于基准一年期存款利率从2。75厘至3厘0。25厘的上升幅度；当然，本次三个月和半年存款也分别上调0。35厘和0。3厘，无疑是拉大短期定存与活期存款的收益差距，鼓励储户将活期存款往定期存款转移。最后，本次存款利率上调幅度大于贷款利率。

　　万能险优势锐减

　　虽然万能险和定期存款是两个截然不同的投资品种，但不可否认在实际销售渠道中这两者往往是竞争者，而在评价万能险收益水平时，定期存款也是重要的参照指标。

　　万能险随时可以支取，这是其在流动性上的重大优势。正因为具有这一优势，所以一般会将万能险结算利率与一年期定期存款利率做比较。若以此作为评判体系，那么万能险仍有优势。目前平安、泰康这两大绩优万能险的结算利率均在4%以上，相比不过刚刚提升至3%的一年期定期存款，依然有1%的利差优势——更何况万能险有着接近于活期存款的流动性优势，可以在任何需要的时候支取。

　　不过，上述的比较实际上仅适用于已持有万能险较长时间的投保人。毕竟银行存款是零成本的，即使是定期存款提前支取也不过是按照活期存款利率结算，本金还是得到充分保证的。但是万能险则不同，其在投保时一般便会被收取2%的初始费用，而在前五年内提前支取亦会收取退保费用，一般是第一年5%，此后每年递减1%，至第6年才可无成本退保灵活取回资金。从附表的对比可以看出，若储户每年都选择存一个定存，并且利率均为3%的话，五年可实现15。93%的累积收益，并且任何时点取出至多是获得上年收益加上活期利息。但是万能险则不同，若按照目前市场较高的4。2%结算利率来估算，第一年若提前支取是无法保本的，而在第二至第四年虽然保本，但也未能跑赢一年期定存，万能险真正的优势，是在第五年及之后。显然，万能险即使相比一年期存款仍有1%的利差优势，但必须持有较长时间规避退保成本并且用利差优势弥补了2%的初始费用之后，万能险相比银行存款才能在收益和流动性两方面存在优势——正因此，一个理想的万能险持有时段最好在5年以上。