万能寿险的主要功能有两个。一个是理财，一个是保障“万能的寿险”，就像其名字一样。寿险是保险公司中最基本的产品，寿险的作用就是死亡后赔付保额或者保额乘以一个比例，一般有终身寿险（分红或不分红），定期寿险。一般来说挑选购买寿险产品十分简单，寿险的条款十分简单清晰，很难设计出什么大的“花头”，大多数的寿险产品在条款上除了除外责任，等待期，分红外其他方面基本没什么不同，理赔上也也很简单，死亡即赔付，基本不太会有理赔纠纷。客户基本只要挑个好的价格就没什么大问题了。但对客户来说购买多少保额，保障到多久的寿险就是一个很的大的问题。某方面说寿险保障的是身故后的收入损失和家庭负担等等，所以收入变动，年龄的变动，财务状况的不同（比如刚贷款买房）都会对寿险需求的大小产生影响。这些变动有时是缓慢的，有时是突然，灵活的。

　　显然购买传统寿险的话就很难契合自己的需求灵活改变自己的保障程度。而万能寿险就有这个功能，你可以根据自己的需求随时改变自己的寿险保障程度，比如收入增长了或者刚买了房欠贷额非常大，这个时候就可以适当的增加自己的保额，或者在认为不特别需要的时候适当减少保额。另外万能保险我认为还有一个优势就是可以预先设定未来某些年的高保额，然后在未来即将到达高保额的年龄段时，可以根据需求选择时候拥有这些高保额，如果认为不需要则可以选择降低保额，我之所以认为这个是万能保险的优势是因为按照人的本能肯定是希望在认为自己的风险增大时购买高保额的保障（比如身体状况变差，患严重疾病等等，而这个时候保险公司却不会同意承保，而购买万能寿险却是可以预先设置高保额，在将来认为不需要时降低保额，间接达到在风险增大时增加保额的目的。

　　万能寿险还有一个功能就是消费型寿险和返还型寿险任你选，消费型寿险是个很好的选择，但很多人可能目前接受不了这个消费观念，那么可以购买万能保险，只要你把保额设定不变，他就是个终身寿险，如果把保额挑低到一定程度，那他就等于是个定期寿险，一个消费型的保险。同时寿险保障其实保障到收入消失或者60岁就可以了，但如果购买定期寿险的话，如果购买的保障期限太长则因为定期寿险无分红不能抵御通货膨胀，期限短则会发生40，50岁购买寿险时会遇到保额购买限制和体检，加费，拒保问题，而万能则没有这些问题。

　　万能险有适合的人群，也有不适合的人群。万能险诞生于美国通货膨胀的年代，因此，该险种对利率比较敏感。眼下正值我国加息周期中，因此万能险能够抵御一定的加息风险。同时，由于万能险前期缴纳的费用比重比较大，甚至是趸缴，因此很适合那些收入不稳定的人。有了钱就买几份，一方面对今后有一个保障，另一方面，既然能生钱，多多少少生一些也是好的。至于其他人群，喜欢的但买无妨，不过老年人并不宜购买万能险。原因在于费率计算对老年人不利。当投保人将基本保险费交足之后，保险公司要先扣除几项费用，再将剩余的钱用来投资产生收益。其中有一项被扣除的费用叫风险保险费，即保险公司用于支付保险保障的费用。这一费用随着年龄的增长而提高。

　　如男性11-32岁，风险保险费每1000元保额每月只需要扣除0.1元以内，到了58-74岁，这一费率就在1-5之间，75-82岁，费率就在5-10之间，相差很大。举个例子来看，一位投保人购买了万能险，每年要缴保费1万元，保额为20万元，如果他是33岁，那么，每年要从他所交的1万元保费中扣除风险保险费252元；如果他是58岁，则每年要被扣2494元。一位正在销售万能险的代理人说，他原则上不鼓励40岁以上的人购买万能险，60岁以上更加不提倡了。因为这类人买其他品种的保险反而更合适。

　　平安的万能险含人身保障,重疾保障,意外伤害,意外医疗以及理财的特点.

　　是集子女教育、养老、理财、储蓄、重疾、意外等于一体，