4月份，主流寿险公司的万能险结算利率均未变动。央行连续四次加息后，五年期定期存款利率已经上升至5.25%，而将五年期定期存款利率作为参照的万能险，却未能跟上加息的步伐。

　　而从昨天开始，曾经是国内万能险市场标志产品的平安“智盈人生”正式停售。一时间人们不禁要问，万能险市场的冬天到来了吗？目前我们还可以购买吗？多位保险业内人士表示，虽然平安“智盈人生”停售了，但已经推出了替代产品“智胜人生”，而且其他公司也在推出一些改进型万能险产品，因此这个产品停售只能说是该公司的产品调整，对万能险市场影响不大，作为一种长期投资的保险产品，万能险依旧适合一些追求低投入、高保障的年轻人购买。

　　标志产品

　　昨天正式停售

　　记者前天致电中国平安人寿保险股份有限公司浙江分公司。电话录音里传来的就是“智盈人生”的广告语。“葛优代言平安产品，全国800万客户，每10秒就有一人投保……”难道“智盈人生”还在热卖吗？此前一直有传言说该产品要停售了，却一直没有停售。这次难道又是传闻吗？

　　该公司的一位张姓工作人员证实说，“智盈人生”确实是最后一天销售了，从昨天开始该产品就停售了。“广告语中的10秒就有1个投保说的是去年的情况，这个产品确实卖得非常好！也正是因为如此，虽然此前一直有传闻说要停售，但最后还是等到新产品出来了我们才停售这个产品。”

　　张先生提到的新产品就是平安新的万能险产品“智胜人生”，与老产品相比，新产品在缴费要求方面严格了一些。老产品缴费非常灵活，缓缴保费保额不会降低，但新产品在前10年内如果不能持续缴费，保额就会被调低。“其他方面变化不大，包括一些费率等等，这款产品还是有不错性价比的！”他还告诉记者，在过去几年里，全省“智盈人生”的投保客户超过了10万，很多业务员都对这个产品有深厚感情呢。

　　记者想起最初购买保险时，平安业务员给记者推荐的第一款产品就是“智盈人生”。记者随后又联系了平安保险的一名业务员。她告诉记者，这款产品非常适合年轻人，他们团队很多人都卖出去了很多份。“因为就要停售了，最近买这个产品的人特别多，我一个北京的同事这个月做了68笔单子，相当于每天都有两个以上的客户投保。”

　　结算利率与参照利率差距拉大

　　有停售的就有新推的。除了平安“智胜人生”外，5月份国华人寿就在银行保险渠道推出财富增值万能险。“其实我个人还比较喜欢万能险产品。”信诚人寿的一位保险专家告诉记者。“保额灵活，可以跟进人生阶段调整，这个是最大优势。”她告诉记者，如果客户能懂得打理，或者业务员能够及时给客户提出指导意见，对于那些低风险偏好需要保障的人来说还是不错的。“万能险是按照自然费率收费的，一般分红险是按均衡费率收费的，所以在年轻的时候，用它的高保额功能其实是合算的，此阶段也是人生压力最大的时候，上有老下有小。等到年纪大了，这方面压力小了，就可以把保额降下来了。”

　　朱庆分析说，万能险结算利率虽然暂时没跑赢五年期及以上的定存利率，但相比其他年限的定存来说，优势还是比较明显的，例如3年期等。万能险投资是一种长期的投资行为，必须在有稳定持续收入且拥有富余闲置资金的前提下，对收益回报做好中长期准备，长期持有才能实现利益最大化。如果短期收益不理想就退保的话，会严重影响投资者的投资收益。另外，由于加息预期依然强烈，因此目前万能险收益仍处于上升通道，未来收益会继续攀升，短期内跑输五年期定存并不能说明它丧失了购买价值。“更何况万能险最大的特点是缴费灵活，保额自主，客户可以根据自己的情况调整保费和保额，这对于年轻人来说还是非常不错的。”

　　中国平安的万能险，一直是同业的标杆。当其他保险公司的万能险产品结算利率还挣扎着挤入5%时，平安的万能险产品结算利率已经高达6%。即使在前年，中国平安在万能险市场也维持着“领跑”地位，不仅是“坚守”到最后一批下调结算利率的万能险，而且同时也是下调幅度最慢，下调后结算利率最高的万能险。然而去年风云变幻，中国平安痛失万能险结算利率“老大”的宝座，不仅不再领先同业，而且在同类万能险结算利率基本保持不变的同时，它却开始逆势下调结算利率，这让不少投资者伤心不已。而在今年加息背景下，中国平安寿险本已面临很大上调压力的万能险结算利率，再次调低。