今年以来，曾经风光无限的万能险产品在寿险市场上渐受冷遇，结算利率逐步下滑，数款产品甚至停售。万能险缘何“遇冷”？

　　保险明星万能险缘何遇冷？

　　近来市场传出数款万能险产品停售的消息。保监会数据显示，截至今年一季度末，万能险业务同比下降25%。

　　从万能险的产品属性来看，加息预期的增强应该对其结算利率产生正面影响，然而近期万能险结算利率平均水平已下滑到目前的4%左右。业内人士认为，这与保险资金今年投资压力增大有关。在固定收益类投资难以提供丰厚利差、股市投资收益前景并不明朗的情况下，保险公司不愿以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升。

　　自2008年保监会力推行业结构调整以来，寿险业更加注重发展长期型和保障型业务，保险公司的投连险和万能险业务普遍有所收缩，转向传统保障型产品和分红险。

　　还有一个重要原因是新会计准则的施行。根据财政部去年年底印发的《保险合同相关会计处理规定》，投连险和万能险的合同将被拆分，投资部分的保费不计入“保费收入”而计入“保费存款”。这意味着万能险的保费绝大部分将不被确认为“保费收入”，统计方式的改变令主攻万能险的公司市场份额随之缩减。

　　不过，万能险的“遇冷”为分红险的迅速扩张提供了良机。保监会数据显示，今年一季度分红险较同期增长53%，占寿险全部保费收入的75.5%，较去年年底增长了6%。目前分红险已成为各大保险公司2010年的主打产品。

　　万能险适合长期理财

　　万能险之所以称其全能，是因为它融合了保险保障和投资功能。

　　一般来说，客户交纳的保险费被分成两部分：一部分同传统寿险一样，为客户提供生命保障；另一部分将由专家进行稳健投资。这样投保人通过万能险参与投资，可以帮助自己获得长期的、稳健的收益，成为长期理财的工具之一。

　　在投资市场一片低迷的时候，万能险起码具有账户保底的功能，这也成了吸引投保人的地方。可是，万能险的受众并非适合所有人，市民在购买时还是要弄清楚适不适合自己。平安人寿河南分公司资深业务经理于朝红提醒说：不能盲目购买，有些细节购买的时候一定要提前弄清楚。

　　第一，万能险账户资金采用组合投资的方式。目前资金主要投资渠道在普通存款、协议存款、国债、金融债、企业债，少部分投资在基础设施建设和股票基金上。值得提醒的是，万能险的保险特性决定了只有长期持有保单，才可以实现客户利益最大化，频繁领取现金价值必然影响积累速度；且由于万能险账户是复利计息，每月结算，利息进入账户参与投资，中长期持有收益更佳。