虽然收益比起去年低了一些，但还是比银行的利息要高”，被熊市伤了元气的王先生面对近期股市出现小阳春依然毫不犹豫选择为自己和家人购买了两份万能险，在他看来，这份保险买的不仅是每年的复利利率，更多重要的在于一份保障的功能，“既能保障自己的身体，还能收到比银行利息高的收益，何乐而不为呢？”

　　实际上，以保障和储蓄投资的双保险一举成为备受市场欢迎的万能险从2005年起就成为了投资理财的新兴渠道。据美国寿险协会的统计数据显示：美国市场1985年万能险占比就高达38%，此后在保险险种不断创新的情况下也一直保持在25%左右，在2003年第一季度，万能险市场占比又提升至32%，而在国内，短短几年的时间里，几乎各大保险公司都不约而同推出了自己的万能险品种。

　　读万能险：保障投资相得益彰

　　俗话说鱼与熊掌不可兼得，但是同时具备了保障和投资功能的万能险却因为其独特的产品设计理念赢得了投资者的信赖，成为他们熊市中的避风港。

　　但是对于很多刚刚接触万能险的投资人而言，仅凭字面的意思很难全面了解万能险的内容与保障范围，对此，北京银行[11.92-0.42%]超越财富的理财师向记者一一进行了解读：

　　万能险，英文称其UniversalLifeInsurance，意为全能的、变幻的寿险产品。一般情况下，万能险严格定义为“提供保费缴付的灵活性与身故给付的可调整性和非套装性的保险产品。”主要提供两方面的功能：即储蓄投资和保险保障。投保人所交保费也被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于储蓄投资。其中，保险保障额度和储蓄投资额度的设置主动权在客户，客户可根据不同时期的需求对二者进行调节。

　　作为一款万能“寿险”，万能险具备人寿保险的基本功能，如：提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利益免交所得税等。虽然不是一个实现暴利的工具，却能在兼顾投资收益及相关保障的同时，以法律的手段稳稳地保证投保人的资产。

　　需要特别注意的是，万能险之所以被称为“万能”，主要表现在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面。投保人既可以缓交停交保费也可以一次或多次追加保费，同时可以在一定范围内自主选择或随时变更“基本保额”，客户在投保以后可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。

　　与目前市面上的投资型保险产品如投连险、分红险等相同的一点是，万能险具备了保障和投资理财的功能，有所区别的是，像分红险和投连险往往会根据其收益的高低承担相应的风险和不确定性，而万能险由于设有单独的投资账户，同时具有保底利率的功能，因此其收益更具有稳定性，适合稳健投资风格的投保人。这也恰恰符合万能险风险与保障并存的特点。

　　读万能险：家庭理财的稳定保险

　　实际上，仅仅“保底收益＋保险保障”的概念，就已经足够吸引投保人了，既然万能险中已经具备了储蓄投资的功能，而且收益往往比银行存款更高，那么对于投保人而言，万能险未来有没有可能完全替代家庭的储蓄呢？

　　对此，超越财富理财师指出，将万能险产品当作银行储蓄的替代品是不可取的，最好选择储蓄与万能险以及其他投资相结合的方式，分散风险的同时也能保障收益，这是因为：消费者所缴的保费并非全部用于投资增值，而是由投保人自己决定的。

　　据了解，“万能险”吸引投保人最重要的一点就是其四平八稳的保底收益加上未来可能的高收益，也正因此，万能险专门设有投资和保障的两个账户，投保人缴纳的保费一部分进入保障账户、一部分进入投资账户，至于保险账户和投资账户的额度分配，则完全取决于投保人自己。

　　投保人可以根据自己不同时期的保障需求和财力状况对二者进行调节，以确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。而万能险的年收益率，也是指投资账户中资金的年收益率，而非全部所缴保费的收益率。

　　对于其中的投资账户资金而言，万能险的收益与一般理财产品相当，其保费一般被保险公司用来投资大额协议存款、国债、定向募集债券等与利率密切相关的稳健产品，与其他类型的保险不同的是，由于有保底收益，因此万能险前期的投资风险无形中就大大降低了。同时再加上万能险一些复利计息和免征利息税，收益率就相对更高。

　　目前各大保险公司万能险的实际收益率一般都会高于保底利率，投保人可以自己每月进行查询，及时了解和调整自己的万能险账户比例，让有限的资产创造无限的价值。

　　投保人可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。