“银行一再加息，在这种情况下，有理财功能的保险产品都面临很大的压力。因为投保人往往会将保险产品的收益率与银行的定期存款进行对比。以现在各家保险公司的主打产品分红险为例，为了吸收保费，就得多分红，这给保险公司造成了很大的投资压力。而且产品的利润空间也会越来越小。”保险理财专家朱庆分析说。“万能险种的设计参照了5年期定期存款。此前，出于扩大保费的需求，保险公司不断抬高年化结算利率，但现在看来还是难以追上加息的速度。这样下去，保险公司没有盈利空间了。”西南证券的一位资深保险分析师分析说。

　　万能险仍值得年轻人购买

　　此外，万能险的地位下滑还另有隐情，即受到2009年12月22日财政部发布的《保险合同相关会计处理的规定》(下称“新规定”)的影响。按照新规定，如果保险合同含保险风险和其他风险，能够区分并单独计量，则应进行分拆。分拆后，属于其他风险部分的收入，不计入保费收入。包括万能险在内的险种(此外还有投连险)，正属于此类范畴。这意味着万能险和投连险占比较高的寿险公司在保费规模和市场份额排名上将受到实质性影响。

　　而万能险恰恰又是很多人寿保险公司的主力险种。2009年，平安人寿万能险“智盈人生”的保费收入占到个人保险渠道总保费收入的51%，在新规定下，这部分保费几乎全军覆没。以30岁男性投保“智盈人生”为例，2010年1月1日购买“智盈人生”基本保险金额12万元，年交保费6000元，当年约收取风险保费112元。按照旧规定，保费收入为6000元；而按照新标准，保费收入只有112元，不到原来的2%。

　　购买万能险

　　需要注意四个方面

　　购买万能险之前，一定要先了解清楚初始费用、手续费等必须支付的费用，另外还要看清楚利益演示表、问清楚所演示的收益率情况，以及过往产品的收益率。同时也要注意在不同阶段调整好保额，降低风险。

　　1、要清楚初始费用、提取手续费用等必须支付的部分，看清楚利益演示表。

　　一般在投保万能产品的时候，营销人员都会提供一份利益演示表供客户参考，虽然这只是演示收益，并非真实收益，但也能够从中看出自己账户的变化情况，做到心中有数。

　　2、问清演示收益率以及历史收益率。

　　在看利益演示表的时候，最好能够问问高、中、低档的演示利率各为多少，并且自己粗略核算一下；另外，了解一下该产品的历史收益率如何。这么做的目的是避免一下子被表格上的数字所迷惑，毕竟，表上仅是演示收益，有的公司为了使自己的产品更加有吸引力一些，演示收益会做得很高，与真实收益有一定的差距。

　　3、注意合同中的一些保险公司保留调整权利的条款，如有的产品对保底利益有时间限制，有的是以当时一年期定存利息为标准，有的对账户管理费保留有调整权等。

　　4、注意风险保费。

　　不要认为万能险本身的寿险额度是赠送的，要知道，世上没有免费的午餐。虽然你可以自己设定寿险额度，但是相应的风险保费也全是自己支付的。

　　万能寿险的风险保费采用的是自然费率的形式，也就是随着年龄的不同，每年对应于同样保额的费用是不同的，当然，年龄越大越贵。

　　如果到了60岁以后，每年的风险费用是相当厉害的；如果你恰好又在万能险上面附加了重疾，那么每年风险费用就要扣掉几千、上万元，这都是消耗掉的！所以，一定要在适当的时候调整保额，甚至结束掉这份保险，把账户里的钱拿出来。（来源：中金在线）