在银行理财产品收益率向4%看齐的同时，部分万能险的收益率却在悄然上升，月结算利率达到5%，而且门槛较银行理财产品更低，只需要1万元起。对于这类产品，理财师建议，结算利率并不等于实际收益，其往往会随着市场利率变化而浮动，因此，万能险更适合收入稳定、期待中长期回报的投资者。

　　门槛1万元两年后可提取

　　近日，记者在招商银行网点发现了这款产品名为“和谐1号健康护理服务计划”的产品。据介绍，这款产品属于保险产品的“万能险”，以投资理财作为主打特色。

　　招商银行理财经理告诉记者，这款产品目前年华收益率为5%，高于银行理财产品，而且是以“份”作为单位出售，每份1000元，10份起售。也就是说，投资门槛是1万元。不过，其投资期限较长，为5年，但是其附加了一项规定，可随时需要申请部分领取，满两年后不收退保费用，这意味着两年之后，投资者可以选择“落袋为安”，或者继续投保。

　　除了理财功能外，该产品还附带保障责任，当被保险人因意外伤害需要长期护理、或因疾病、意外伤害身故时，都可以获得个人账户价值110%的赔偿，如投保10万元，会得到110万元的赔偿。

　　数据显示，目前收益率5%的万能险不止一个，除上述和谐1号健康护理服务计划外，还有泰瑞人寿旗下稳盈之选、瑞盈之选等8款产品10月结算利率都为5%，海康“招财猫”两全保险(万能险)为5.05%，光大永明人寿稳保丰两全保险(万能型)则高达5.25%。

　　门槛更低，收益更高，还附带保障责任，集保障、储蓄、投资为一体的万能险，听起来似乎比银行理财产品更有吸引力，但选择投入万能险需要投资者注意哪些问题呢？

　　投保三大注意事项

　　首先，万能险的收益率并不是固定的，而是每月公布结算利率。以“和谐1号健康护理服务计划”为例，记者查阅该产品历史记录发现，从今年起，其每月利率都在5%以上，其中1至3月为5.3%，为历史最高，但是2011年全年都在4.5%至4.7%之间，2010年6月甚至收益率甚至仅有2.5%，这也是该产品唯一一次单月年化收益率在4%以下。

　　从目前来看，万能险的收益率虽然较银行理财产品、三年期定期存款利率都高，但其并不能保证在任何时间段都能取得较高收益。唯一可确定的是条款上注明的最低保证利率，如这款“和谐1号健康护理服务计划”，其在前三年最低保证利率为年化2.5%，但从第4年开始，最低保证利率将由发行公司根据实际情况进行调整。

　　其次，并不是所有万能险都能取得较高收益，目前结算利率在5%的只是凤毛麟角。根据保险公司公布的10月份万能险结算利率，大部分万能险结算利率为3.875%至4.0%，如长城人寿保险股份有限公司就宣布，旗下长城金富利终身寿险(万能型)的10月份的结算利率，按日复利方式折算成年利率为3.95%，长城附加金钥匙年金保险(万能型)年利率为3.95%。由于万能险投保期限较长，这样的收益率与银行理财产品相比并不占优势。

　　为何不同公司万能险投资收益率差距如此之大，和谐健康保险股份有限公司的工作人员表示，一方面和公司投资能力有关，另外也与产品设计有关，比如“和谐1号健康护理服务计划”，其保障范围有限，在被保险人身故或需要长期护理时才进入保证范围内，其更偏重理财功能，因此收益率较高。其他公司产品可保障范围更多，因此收益率相对低些。不过，也有保险业内人士表示，万能险的结算利率主要参照银行利率和理财产品收益，且一般较理财产品略低。如果个别保险公司万能险利率比较高，可能是出于市场、品牌等原因“赔钱”来做，其实际收益可能达不到这个水平。