网销万能险又闭关：未来还能享受高收益吗？
向日葵保险网
[导读]：网销万能险上一次集体遭遇“闭关”是去年9月份，“网销保险过分强调收益、忽略保障功能”被认为是整改主因。时隔一年，淘宝、招财宝等平台的万能险产品再次“下架”，而这次可能和“网销保险的表述方式和披露方式”有关。
事实上，高收益万能险对于保险公司自身也存在多方面的风险。“在目前这种市场环境下，投资收益是否能覆盖险企给客户的利率是一个问题。此外，投资与保费收入期限错配，到期兑付时会面临较大压力，这也逼迫险企第二年到期时必须销售至少与第一年相当的产品量。”
一位中型险企网销渠道负责人表示，“产品期限越短，风险越大，这对现金量管理能力的要求越高。”而针对可能存在的风险，有媒体报道称，“万能险的收益演示也必须有所规范，如设置高、中、低三档假设下的情况。”
未来走向：一成产品8月结算保持“7字头”
目前，曾经标示利率在7%以上的万能险不知去向，整个淘宝保险平台的万能险栏目下仅有3款产品可选，预期收益在6%左右。
不仅如此，多家公司官网上的万能险产品也显示“售罄”，珠江人寿官方网站上有五款高收益万能险产品，全部显示“售罄”，君康人寿的官网页面上则显示“暂停销售”。据了解，这些“下架”的万能险的预期年化结算利率多在5%到7.5%之间。
据新快报记者长期跟踪的40个万能险账户数据显示，8月份有5款万能险的结算利率在7%以上，其中“富德生命e理财F款
年金保险(万能型)”达到7.99%。而结算利率介于6%到7%的万能险产品则有7款。
长期来看万能险收益率料下降
一位大型寿险公司人士曾在接受记者采访时解释称，万能险之所以能出尽风头，“首先是保险公司和平台都有补贴；另外，万能险的保障本来就很低，用于投资的份额较多，所以收益就比较高。”投资者最关心的问题是，整改后的万能险还能保持高收益吗？
随着《互联网保险业务监管暂行办法》的落地，万能险的保障功能会增加，而相应的理财收益自然就会降低。尤其是，在市场利率下行的大背景下，从长期趋势来说，保险产品的收益率也会随之下降。
不过，由于保险公司设计和监管审批产品需要一个过程，利率调整会有一个滞后效应，短期应该不会大幅下调。
以后一年内就退保恐无法免费
在“短期”和“高收益”的背后，网销万能险往往也涉及到退保的相关费用。上述寿险公司人士指出，“万能险产品要等到好几年才能免缴退保手续费。保障期内退保，一般需要缴纳1%到5%左右的费用。”
记者登录一家寿险公司的销售页面发现，几乎所有的产品都有一项关于“退保扣费期”的规定，有180天，1年以及2年的，即只要满足上述期限，就能免交退保费用。事实上，“免交退保费的期限看上去很短，但都有可能是违背条款精神的。整改后，这种1年甚至几个月就能退保，而且还能免缴手续费的情况可能不复存在。”上述业内人士称。
