银行理财收益下滑 高收益万能险热销
向日葵保险网
[导读]：随着银行理财收益不断下滑，银行代销的保险理财产品却开始热销。目前，高收益的万能险产品不仅理财经理推销起来轻松，客户也愿意买。
但广发证券分析师指出，这类产品本质上存在风险错配，以新增投资款补偿到期兑付要求，一旦发生挤兑，很可能产生流动性危机。另外，类似的高现金价值产品对保险公司自身并无明显盈利效果。中小险企主要希望通过类似产品获得资金支持，形成资金池，并寻找高收益投资标的，其本质类似杠杆行为。保监会拟禁止类似产品销售，也是变相对行业的一种保护。
建议适当配置
长期持有并不划算“万能险产品也就是2014年尤其是在去年销售得很火爆”。昨日，银率网分析师表示，在2010年之后几年银行理财收益比较高，当时万能险卖得并不好，但随着去年以来银行理财产品收益持续下滑，万能险收益相对变高，开始受追捧。某险企江苏分公司负责人表示，银行代销保险产品可以提高银行中间业务收入，因此银行销售万能险的动力也很大。
长江证券认为，在利率下行背景下，居民积极调整资产配置追求较高收益率资产，而万能险产品承接了存款搬家和理财搬家的资金流。记者从采访中了解到，理财分析师以及保险公司人员都认为，目前万能险产品可作为资产配置的手段之一，但还是要注意“不把鸡蛋放到同一个篮子里”。
银率网分析师表示，很多万能险产品几乎没有保障功能，但短期预期收益一般能兑付。但其提醒消费者注意，一些万能险产品往往第一年或第二年收益最高，如果继续持有收益反而降低，因此要注意及时终止时间。
另外，该分析师表示，万能险预期收益并不一定全部兑付，只有保证收益部分是确定的，因此建议分散投资。“南京地区一些城商行推出的银行理财收益也比较高，投资人可以考虑。”该分析师说。
