银保渠道“开门红”：万能险淡出 年金保险当道
向日葵保险网
[导读]：在对中短存续期产品的强监管下，2017年这些险企的“开门红”将何去何从?作为万能险“主战场”的银保渠道又将呈现怎样的格局？
从记者获得的一张保险产品宣传资料上来看，和
万能型保险在合同中只写明预定利率、预定利率之上都不保证不同的是，非万能型的年金保险及两全保险以现金价值表的形式来约定收益率，现金价值即包含了本金和收益率，退保时以此为准，而这在银行理财经理的推荐中，就成为了“保本保收益”的理财产品。
这份银行理财经理口中两年期年化收益率4.08%的年金产品信息显示，其保险期间实际为10年，如若投保10万元，第一年末现金价值为10.044万元，而在满2年时的现金价值和所发放年金/生存金的总和为10.816万元，即简单年化利率之下满足4.08%的金额，之后收益率则基本维持在这个水平，而该款产品在保费10万元的情况下，保险金额仅为5.5万元左右，显然被设计成了预计将在满两年时形成大量退保的中短存续期产品。
从第一财经记者走访情况来看，多家银行主推的皆为上述这种类似的“两年期”年金产品或两全产品，年化收益率在4%到4.5%之间，保险产品多出自于一些之前较为激进的保险公司，而一些银行代销的“一年期”产品则较多出自于
平安人寿、
中国人寿等一些大公司，年化收益率在3.5%左右。
“大公司中短存续期产品总体做得不多，所以并不担心中短存续期限额，相反一些之前比较‘冒进’的中小公司在这个‘风口浪尖’上则不太敢做一年期的产品。”一名中型保险公司银保渠道负责人对第一财经记者表示。
然后，无论是万能型、两全保险、年金保险，只要符合中短存续期产品的定义，均需在监管要求下严格控制产品比例。
根据去年9月6日保监会发布的《中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》(下称《通知》)，保险公司所销售的预期60%以上的保单存续时间在1年以上(含1年)3年以下(不含3年)的中短存续期产品的年度保费收入，2016年应控制在总体限额的90%以内，2017年和2018年则分别缩减至70%及50%以内。自2019年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费收入占当年总规模保费收入的比重不得超过50%;2020年和2021年则分别缩减至40%和30%。且2016年起，保险公司中短存续期产品年度保费收入应控制在公司最近季度末投入资本和净资产较大者的2倍以内。
在产品结构比例限制下，一些保险公司的投资型保险产品规模需要“量入为出”，因此在市场上显得供不应求。第一财经记者近日走访的多家银行均表示，保险产品非常紧俏，额度有限，一家银行1月中旬表示某个一年期投资型保险产品整个上海仅剩30万元额度，另一家银行甚至表示“性价比”最高的一款产品已经售罄。
更重要的是，根据上述《通知》规定，2017年在银保渠道担任主角之一的年金保险自2017年起不能被设计成中短存续期产品。
