家庭理财之

　　【夕阳红篇】

　　积极稳健投资，

　　让养老金锦上添花

　　◎基本情况

　　陈阿姨是广州某家国有企业老员工，迈入55岁，辛劳了大半辈子的她今年终于盼来了退休。陈阿姨女儿早已工作稳定并成家立业，小孙女已经4岁。陈阿姨的老伴也即将在明年到达退休年龄。陈阿姨盘算过，往后每月退休金4000元左右，与老伴两人的生活开支并不是很多。

　　目前，陈阿姨储蓄中有现金存款约50万元，股票投资约20万元，其名下与老伴拥有一套三室一厅的房子，没有房贷压力，全家每月生活费支出大约在3000元左右。全家无其他负债，也没有其他的投资。虽然，目前生活压力并不是很大，但是面对当前高通胀下的存款负利率和不振的股市，陈阿姨心里始终不是太“安稳”。“最近股市大跌，我股票一下子就蒸发了好几万元了。”日后收入再没有递增的情况下，陈阿姨如何用有限的积蓄安度幸福晚年，让养老钱“锦上添花”呢？

　　目标

　　我国正在步入老龄化社会，60岁以上的老人越来越多，虽然退休收入是一个定数，但要对抗通胀仍需要精心理财，夕阳红也要靠理财保证。对于陈阿姨来说，现在退休了，收入来源锐减，风险承受能力由强转弱，只希望以大钱“生”小钱的方式保证晚年的生活质量不受影响。因此投资的当务之急是调整投资配置的比例，家庭理财着眼于收益固定的投资工具。

　　◆策略

　　理财专家们建议，2012的理财目标还是要保持稳健同时力求保值对抗通胀防范风险为主。对于退休了老年人，经过大半辈子的辛劳，子女已经独立，资产积累也有一定的程度，但未来新增现金流大幅减少，主要的理财目标是抗通胀保值为主，要转为保守稳健投资，进取型的产品要开始减少投资，增加保值抗风险的产品。像陈阿姨的情况，40%的流动资产配置到高风险的股票市场并不合适，要适当将一定比例的资金从股票市场中撤离，投资到更为安全的理财产品中。

　　中信银行高级理财师朱友嘉此前曾经对南方日报记者表示，股票和权益类投资属于较高风险，一般投资于股票和权益类市场的比例不超过“80-年龄%”。也就是说，按照陈阿姨的情况计算，目前她是55岁退休，那么投资在股票市场的资产比例一般不超过全部资产的20%-25%。

　　还有理财分析师建议，由于明年中国经济情况依然不乐观，尤其上半年不稳定因素依然较多，不妨将将手上的股票、股票型基金的比重从原本的40%一50%逐渐调整为更低的5-10%，多出来的资金转向购买一年期以内的银行理财产品或者评级较高、风险小的一年期以内的企业债券，既可以规避2012年市场的风险动荡，实行资金的保值增值，同时也可以保留一定的流动性以待转变投资策略。此外，老年人也可以适时购买一定数量的实物黄金或实物黄金定投，从激进投资转向保守理财。

　　虽然目前负利率越来越厉害，但是作为最基本的流动性保障，存款显然还是不能忽视的，尤其对于老年人来说。银行理财师表示，存款分为两个部分，其中一部分是活期存款，用作平时生活的备用金，紧急的时候可以使用的。其中，活期存款应该备有每个月平均生活支出的3-6倍为宜，也就是存3-6个月的生活费。如果你每月花费2000元，那么你的活期账上最好备有6000元到1.5万元左右。此外，还有作为长期储备的定期存款和货币基金。

　　老年人理财投资，不求心跳只求安心。理财分析师还建议退休人员可以增加如定投、保险一类对抗未来风险的保障类产品，这些产品有定期的投资和收益，如一些养老产品、定期分红的产品，都是不错的选择。陈阿姨目前只有社保并不足够，应该有针对性购买一些针对老年人的养老类保险产品。