CPI居高不下,意味着家庭财富在不断缩水,市民投资理财抗通胀的意识正在被唤醒。近期,本报所举办的“今晚·财富咖啡座”、“今晚股民学校”等理财沙龙无不场场爆满。不过,虽然市民投资意识高涨,但由于欠缺相应知识,投资往往不得其法,家庭财富保值增值的目标难以实现。本报对“今晚·财富咖啡座”参与者的调查显示,目前有近六成的投资者仍将储蓄作为投资理财的首选方式,股市获利者也是极少数。由于投资无方,逾半数投资者准备不足导致家庭财富缩水。

　　有钱只存银行

　　收益偏低难以抵御通胀重压

　　市民刘女士和丈夫一个月总收入有一万多元,每个月工资和奖金发下来后,刘女士就往银行里跑。当问到刘女士为何把钱全部存起来,而不适当进行股票、基金、债券等其他种类的投资时,她说:“我不喜欢冒那个险,孩子长大上学要钱,以后买房要钱,把钱存银行里放心。”刘女士说,其实有时也想往其他方面投资,把投资面拓宽一些,让钱“生”出更多的钱来。但她对其他投资方式实在是知之甚少。“以前也有过炒股的打算,但想想自己对股票知识一无所知,再加上2008年不少炒股的同事亏损巨大,便放弃了‘赚大钱’的想法。从走上工作岗位有了收入开始,我要么存个定期,要么买国债,都成习惯了,虽然每年储蓄利息不高,但也算是一笔额外收益了”。

　　像刘女士这样的“存钱族”在如今市民中举不胜举。发了工资就存定期,有的甚至连存都懒得存,收入直接躺在工资卡上拿每年0.40%的活期存款利率。“我和丈夫很少谈投资的问题,顶多月末的时候各自报告一下自己工资卡的数额,看看我们有多少存款。房子贷款去年就还清了。几年下来,又攒了20万元了。”一位采访者如是告诉记者。

　　中国经济景气监测中心和尼尔森公司近日联合公布的调查数据显示,目前消费者的储蓄意愿比重持续上升,有59%的消费者把银行活期/定期存款作为最主要的理财方式。未来12个月,有39%的消费者表示将继续增加储蓄;此外,没有任何投资行为的消费者也占到了26%。

　　储蓄虽然收益稳定,但在目前CPI持续走高的情形下显然难以避免财富缩水的尴尬。2011年1月,CPI同比增长4.9%,通胀压力不容小视。而目前银行一年期定期利率仅为3%,综合看来,储蓄利率与CPI之间有1.9%的距离,也就是说利率跑不过CPI,我们存在银行的存款每天都在贬值。现在我们手里的100块钱,已经不是1年前的100块钱了。

　　投资只看收益

　　挑错理财产品到期“负收益”

　　“这款产品的收益率如何？”在选择投资理财产品时,这是相当大一部分投资者必问的一个问题,也是左右他们是否投资的重要因素。记者在调查中发现,尽管过去那种以“预期收益率”来吸引投资者眼球的做法,已被相关部门明令禁止,但很多投资者仍然习惯于用“收益率”来衡量某款投资产品的价值。

　　市民李先生告诉记者,去年他购买了一款结构性理财产品。“当时之所以决定购买这款产品,就是看重了其最高预期收益率可达到10%,这在当时股市低迷的情况下,已经是非常让人满意的收益率了。”李先生说,让他所始料未及的是,产品还未到期,银行却通知这款产品被提前终止,原因在于其所挂钩的股票跌破了预先设置的最低价格,产品自动终止。这样李先生不仅没有等来所期望的10%的收益率,本金也亏损了一成左右。“这也怨不得别人,谁让自己只看重收益率!事后我仔细研究了一下所谓结构性产品,预期最高收益率需要在理想的情况下才能实现,想要实现难度很大。”

　　其实,一款产品的收益率,实现大多需要理想的情况,是理财产品设计部门在相关数据的预期和趋势判断的基础上做出的一种“预测”,最高预期收益率也仅在最理想情况下才能够实现。当趋势判断错误,或是预期未实现时,投资者实际获得的收益就可能远远低于理想的水平。普益财富研究员方瑞指出,投资者首先要理解结构性理财产品的收益结构,其次要有风险意识和承担风险的能力。投资者只看收益,不详细研究投资品种的结构设计,很可能会“竹篮打水一场空”。