保险公司投资理财的渠道越来越多，整体资金运作的优势日益突出，新华分红产品具有调剂风险、平滑回报的独特优势，一方面可以让客户享受整体资金运作的丰厚回报，同时保障客户在投资市场不好的情况下，确保不受损失，得到稳定收益。从长远来看，稳定分红，复利递增，长期积累的效果也是非常可观的。

　　问：什么是可分配盈余和未分配盈余？可分配盈余和未分配盈余之间的比例关系是如何确定的？

　　每年的分红业务核算后，核算出的总盈余会分出一部分给资金的提供者—客户和股东，这一部分称为可分配盈余。

　　可分配盈余和未分配盈余的比例是考虑年度投资收益、竞争因素、客户的合理预期、监管规定等诸多因素，经过会计师事务所审计通过，报监管机关后确定的，并非保险公司任意确定。

　　问：什么是未分配盈余的“平滑功能”？

　　经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落。

　　问：分红率是如何确定的？

　　分红率是以客户与股东利益最大化为原则确定的。影响分红率的一个重要因素是投资收益率，此外，公司的盈余分配政策、维持客户正常的心理预期、险种自身特色、保险监管环境等也会成为影响分红率的因素。

　　问：目前国际上常用的分红方式主要有哪些？新华保险公司采用的分红方式是哪个？

　　主要有两种分红方式：一是以美国、日本、台湾为代表的以现金方式进行分红，年度红利可能是一差、二差、或三差（利差、死差、费差）收益；二是以英国、澳大利亚为代表的以增加保额的方式进行分红，年度红利来源是多差，既保险公司的全部盈余。新华保险公司采用的是第二种分红方式。

　　问：与“现金分红”方式相比，新华保险公司采用的“增加保额”方式分红主要优势是哪些？

　　“增加保额”是红利以增加保险金额的方式进行分配，客户分得的红利是无需再次核保而自动提高的保额，增加年度红利保额后的有效保险金额又成为下一年度分配的基础，是复利分红的保险保障；“现金分红”则是以现金的方式返给客户，（包括现金、抵交保费、累计生息、购买交清增额保险）。

　　增加保额的方式可以自动提高保险保障，并有效降低管理费用，又由于现金分红与增加保额对于帐户资产的流动性要求不同，增加保额方式可能使投资策略更灵活，兑现压力小，获得高收益的可能性就大。

　　问：新华保险公司分红产品的红利来源于哪里？红利分配方案是公司自己随意确定的吗？

　　一般分红产品红利来源于一差（利差）、二差（利差、死差）、三差（利差、死差、费差）及多差（全部盈余）。新华保险公司分红产品红利来源于经营分红产品中可能获得的全部盈余，包括三差及其它各种可能存在的盈余。

　　红利分配不是保险公司随意确定的。首先红利分配是基于股东利益与客户利益一致的原则进行的，是以两者利益最大化为出发点。红利分配要根据业务的实际经营状况来确定，它必须符合各项监管法规的要求，并经过会计师事务所审计通过。

　　问：新华保险公司的分红保险有没有保证利益？为什么新华保险公司能够保证较稳定的年度分红？

　　通常分红保险的初始基本保险金额和经过年度分红所增加的红利保额构成了保单的保证利益。

　　未分配盈余的“平滑功能”使公司能够保证稳定的年度分红，既：经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落。