保险公司通过专业化、规模化的投资运作与保险保障相结合，提供了这些独特的投资产品形态，在长期投资方面拥有专业化的特长。在风险偏高的保险投资产品中，保险根据客户投资期限的长短和风险容忍程度来设定资产配置比例和投资方案。在收益较稳定的保险产品中，保险产品既能保证基本的投资收益，又能分享更高的市场收益。在成熟的北美保险市场，保险投资收益较高，例如近一二十年在收益稳定的保险产品上，保险公司投资收益率经常高出相应期限国债收益率2%以上，一是因为北美国家各个风险等级的企业债市场规模大、利差较高，二是因为保险公司其它可投资的品种涵盖的范围较广，三是因为保险公司具有专业化、以长期稳健回报为投资目标的团队。

　　当宏观经济环境发生变化，理财型保险中有一部分较其它金融产品的回报水平更弱，但实际的回报水平需要考虑持有期限、资金流动性和复利累积等因素才能下定论。

　　保险产品的持有期限较长，但利率经常变化，且短期限产品利率的变动幅度远高于长期限利率。要比较产品的最终收益，需要考虑投资持有的期限。保险产品的投资期限通常超过5年，其收益波动性较其它银行产品要小，原因在于保险公司投资资产的收益相对稳定。

　　另外，保险产品的利益通常使用复利累积计算，即所谓的利滚利，由于保险产品期限较长，同等利率水平下其复利累积的收益要远高于单利产品的累积收益。例如，五年期利率4.5%的复利产品等同于利率4.92%的单利产品收益；且十年期利率4.5%的复利产品等同于一个利率5.53%的十年单利产品收益，持有期限越长，复利累积效果越明显。

　　许多人知道保险产品的投资期限长，简单的认为资金锁定时间也较长，但保险产品提供了各种增强流动性的选择，如优惠的保单抵押贷款功能，用以提升资金灵活运用的便捷性，市场收益高的其它金融产品通常不具有这些功能，在市场复杂多变的时期，或者预期未来几年内有可能购房和购车时，资金的灵活性非常重要。

　　延伸阅读

　　教育类保险：该产品与家庭主要收入者的生命和重大疾病的风险相关，且以达成教育投资为目的，满足客户子女未来的教育和成家立业的资金需求。重要的是，这款产品能够确保在养护者出现保险风险时，由保险公司的赔付来弥补养护者不能再提供的教育和成家立业的资金。在投资上，这类产品的投资期限通常在十年以上，并且具有超长期、稳定的投资回报，比如通过红利分配、结算利率的形式来提升产品的回报。

　　养老类保险：在经济较成熟的国家，通常通过各种税收优惠等行政措施来增强此类产品的税后净回报，鼓励个人为养老退休提前做准备。养老产品的投资期限比任何其它金融产品的期限都要长，应该以稳定的投资回报作基础，并且根据个人风险偏好和投资周期，来适当参与股票等回报率较高的高风险投资。从投资风险的选择上看，距离退休时间越近，越要选择稳定的投资组合。随着寿命的延长，养老保障的成本越来越高，专家建议提早规划和安排。在风险保障方面，专家建议选择相对灵活且保障品种多的产品，主要是因为养老产品期限很长，客户的保险需求会根据自身健康及财产状况发生很大的变化，同时外部经济、投资、税收、养老方式、保险项目及成本均会发生很大变化。（来源:金融时报）