不足的地方就是，因为担心风险，而将120万元悉数存入银行。从所得的利息多少就可以看出，这部分的投资收益很低。一年定期存款的税后收益为1.8%，这样的收益难以弥补因通货膨胀而造成的资产缩水。由此可能产生“货币幻觉”(见链接)。假设通货膨胀率为5%，现在的100万元，10年后实际价值将仅为60万元。再者，提示冯女士进一步考量每月的支出总额，特别是父母因年龄增长，可能引起有关医疗费用、护理费用等支出随之增长。

　　三、养老、投资两不误

　　A、购买保险

　　建议吕先生购买保额为100万元和50万元的寿险和意外险。

　　三个原因决定了吕先生应购买保险。一是，吕先生的收入是家庭的主要收入来源，占到总收入的80%以上。作为家庭经济责任的主要承担者，首先要做好风险保障。二是，职业本身的劳动强度大，商务活动频繁，存在意外风险。三是，企业没有统一的保险保障。

　　因此，吕先生应当购买定期寿险和人身意外伤害类的保险，根据其所承担的责任(主要是赡养父母)和现有的财产情况，建议购买的保额分别为100万元和50万元。

　　B、20万元留做备用金，100万元用于投资

　　很多投资者都对风险“敬而远之”。事实上，风险无时无刻不存在，它给我们带来的恐惧源于我们对风险本身的陌生，而恐惧的程度往往超过了由风险带来的实际损失。风险和收益是“孪生兄弟”，完全回避风险，就等于拒绝了可能得到的高回报。最为重要的是，经过一段时间以后，因为收益率的不同，投资收益会相差非常大。

　　如果冯女士将120万元中的20万元作为备用金存在活期账户中，其他100万元用来投资。假设三种方案，收益率分别为2%、5%、10%，则10年后，收益的差别是非常明显的。

　　C、组合投资，实现资产稳步增长

　　控制风险的办法有很多，最有效的策略就是分散投资———把鸡蛋放到不同的篮子里。冯女士可以在不同种类的投资工具中选择多种产品，如，股票、债券、基金、银行存款、现金等。选择风险收益特征不同的投资品种组合，可以兼顾风险与回报。

　　有三种投资组合可以尝试。组合一是，30%投资本币理财、30%投资债券、40%投资股票基金；组合二是，30%投资本币理财、40%投资债券、30%投资股票基金；组合三是，30%投资本币理财、50%投资债券、20%投资股票基金。建议冯女士在不同的年龄阶段，选择不同的投资组合，承受一定风险，获取更高的投资收益。