蛇年投资市场凸显五大特点

　　理财春播需要做好“混搭”

　　凡事不打无准备之仗，财富规划更是如此。如果没有一个清晰的理财思路与计划，很难实现家庭资产的稳定增值。那么，对于蛇年理财市场，投资者该尤其注意哪些变化，并适时做出策略上的调整呢？记者就此专访了理财专家，为读者拨开蛇年理财市场的迷雾。

　　理财产品实现高收益已越来越难

　　伴随投资者低风险理财需求的持续攀升，去年理财市场产品多以短平快、低风险、固定收益类为主。展望今年，业界普遍的共识是理财产品实现高收益越来越难，但收益水平不会出现大幅下降。

　　农业银行理财师指出，蛇年的理财产品在风险和收益上或进一步分化。低风险的货币类产品收益将会低位徘徊，难现前两年的辉煌，预计一季度年化收益维持在4%左右。中等风险的债权类产品收益率有望维持震荡小幅下行态势，因年初机构配置需求旺盛，交投活跃，信用债短端收益率下行明显，同时经济回暖及对通胀压力的担忧支撑中长期收益率维持目前水平小幅震荡，收益率曲线呈陡峭化下行态势，市场风险情绪略有上升，一季度年化收益预计在5%至6%左右。而高风险的权益类产品或将成为市场新宠，相对传统股票基金权益类的银行理财产品，前者在拥有好的投资团队的同时大大减少了交易成本。A股市场从2012年12月开始的这波反弹随着宏观经济的回暖还在进一步延续，预计银行理财市场在一季度将会出现收益率超过10%的明星产品，但不建议普通投资者盲目跟风。此外，2013年银行低风险理财产品收益率或低于2012年，但因其收益较有保证，因而对于短期投资者及追求高于活期存款收益的市民来说仍值得配置。

　　购买银行理财产品也要讲究策略

　　业内人士建议，投资者不妨通过四种方式锁定低风险产品中的高收益品种。首先，在保证流动性的前提下，优选期限稍长的产品来锁定较高收益。数据显示，目前银行低风险理财产品中，投资期限小于1个月的理财产品平均预期年化收益率上限为3.92%。投资期限在1至3个月、3至6个月、6个月至1年的理财产品平均预期年化收益率上限为4.31%、4.45%、4.89%。投资期限1至5年的理财产品平均预期年化收益率上限为5.52%。投资者若拥有较多资金，购买短期产品较划算，若资金量较小，考虑长期产品为上策。

　　其次，购买理财产品也要讲求择时。譬如每个月末一般都是银行的考核时点，各银行会发行“冲时点”产品，即以提高收益率来吸收存款。但需要提醒的是，理财产品的连续性很重要，投资者一定要事先考虑清楚，以防老产品到期后新产品衔接不上，反而摊薄了收益。

　　第三，目前市面上不少理财产品都有一个募集期，通常在募集期的最后一天购买较为划算。因为在募集期内投资者还可以打个时间差，做一个通知存款或购买几天货币市场基金，以博取收益。

　　第四，在选择理财产品发行银行时，可多关注城商行的理财产品。毕竟为抢占市场份额，在同样的投资期限及投资起点下，城商行发售的理财产品收益率普遍高于其他类型的银行。