分红险“红在哪里”

　　据相关人士介绍，在投资困境中凸显出保障优势的分红险，已经成为2009年各寿险公司大力推动的主打产品，这一方面符合监管层业务结构调整的监管需要，一方面迎合消费者高风险时期的低风险偏好，分红险逐渐赢回了市场。

　　“2008年下半年以来逐步形成的低利率环境，也使传统险和分红险取得较好的销售业绩。”多位业内分析人士认为，正是这一场危机的到来，使相对低风险并以保障功能为主的分红险，在高风险时期迎合了消费者的低风险偏好，并凸显出保障优势，成为各大公司的销售主力。

　　据了解，产品才真正是确保客户价值最大化的根本所在。多年以来，新华保险一直以传统型和分红型产品为主打，尤其是独具特色的保额分红产品在市场上倍受青睐，形成了自己的核心竞争力。在金融危机袭来的时候，更是显示出强大的生命力和灵活性。透过保额分红机制的平滑功能，能够对风险进行有效规避，实现了资金安全性、流动性、收益性的有机结合。

　　“保额分红”带来意外

　　主推“保额分红”模式的新华保险，最新披露的2008年度分红业绩报告显示：2008年“年度红利”水平与2007年基本持平,部分达到一定年限的年交保单，已经拥有了“终了红利”。“基本持平”，在如此市道，四个看似平淡的字眼足以带给客户惊喜。

　　“保额分红”是指将年度红利转换为保额的增长而非现金，结果将红利更多地留存在保险企业，这对客户的最大好处在于，保额的递增提升了保单的长期价值，不会因市场和公司经营出现波动而产生损失，而对企业的最直接好处，是减少了流动性对收益性的制约。

　　“红利留存在企业的另一个结果，是提高了保险企业可投资资产的规模，以及收益水平，因为红利即使留存在企业，保险企业依然要注重投资收益，但区别在于，不会过度关注于短期内投资收益的高低。”业内专家介绍称，这时企业要做的，是根据不同分红险险种当中的担保成份和非担保成份，对股权、债权投资进行优化配置，以获取长期、稳定、较高的收益。结果，累积增长的保额，使投保人愈发重视保单的价值，带来了长期稳定的客户群。

　　今年以来，资本市场出现了一定程度的回暖迹象，但市场的动荡依然没有缓和。国际经验表明，由于增加了终了分红设计，“保额分红”机制满足了客户在不同经济环境下的合理预期，不论投资环境是处在高峰期还是低谷期，其平滑功能都能使客户获得相对平稳的回报，以利于长期规划与长期保障。