这些信息，在该产品的预约界面上均未告知。目前，只有所谓的“消息人士”透露，余额宝此次推出的“元宵理财”对接的是保险产品，产品类型为万能险。

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　　保险≠理财产品

　　网购保险陷阱多

　　如果余额宝此次推出的“元宵理财”真的是对接万能险的话，那么它首先是一款保险，而不是理财产品。然而，作为保险，它能提供什么保障，余额宝并未告知。

　　据了解，万能险是风险与保障并存，介于分红险与投连险间的一种投资型寿险。所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。作为保险而非理财产品，如果用“预期年化收益”来形容其收益，显然是不恰当的。“我们销售万能险产品，都不会使用‘预期年化收益’这样的字眼，提到万能险的收益情况，都是说‘结算利率’。”本市一名资深保险营销员告诉记者。据了解，对于万能险产品，保险公司每个月都会公布一次结算利率，根据该利率计算当期的投资收益，结算利率每个月都可能不同。

　　有专家提醒，一方面，目前万能险产品公布的结算利率并不是所缴保费的收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户那部分资金的收益率；另一方面，万能险虽有保底收益(收益率普遍在1.7%到2.5%)，但保底之上的收益并不确定，未来能否持续还是个未知数。

　　虽然承诺保本，但是如果着急用钱，提前支取是否会损失本金也是用户购买时关心的问题。事实上，一般保险产品如果没有达到产品规定的持有期限，提前退保只退保费对应的现金价值和分红，可能还要支付退保手续费。那么不同时间段提前支取，其对应的现金价值为多少？同样不得而知。假设1万元投保6个月对应的现金价值为5000元，意味着万一急用提前半年支取至少损失5000元。

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　　理财产品收益率

　　你知道怎么看吗

　　利率、预期年化收益率、七日年化收益率、累计年化收益率、每日万份收益……你分得清吗？

　　撇开万能险收益用“预期年化收益”字眼是否恰当，事实上，记者采访中发现，有不少人被理财产品广告中表述的“预期年化收益率”和如今曝光率极高的“七日年化收益率”等字眼“化”得稀里糊涂。

　　在市区一家私营企业做文员的马晨晨听说购买理财产品比存定期收益高，保本产品也没风险，于是去年购买了一款为期181天的理财产品，预期年化收益率5.4%。她算了算，1万元可以拿到540元，那么自己投10万元，到期差不多可以赚5400元。但是结果，她赚到的跟自己预期的有一定差距。

　　“首先，年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。而且仅仅是预期，到期收益低于预期值也是很正常的，这跟利率或者约定收益不一样。”银行人士介绍，“马女士购买的这款产品就算真的到期年化收益率是5.4%，能收到的利息也是10万元×5.4%×181天÷365天=2677.8元，绝对不可能是5400元。”

　　而现在互联网理财产品屡屡破六、破八的高收益率一般播报的都是七日年化收益率。所谓七日年化收益率，是用过去七天的每万份基金净收益加总后再进行年化处理，反映的是过去的收益情况，而不能体现当前收益水平，作为均值指标只能体现过去七日大致的浮动，仅供参考。实际收益要看每万份基金净收益，它是把货基每天运作的收益平均摊到每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据。

　　有的基金七日年化收益率很高，但如果收益率波动剧烈，对投资者来说不如收益率走势平稳的基金来得可靠。