“保险公司玩了个概念，叫做保额分红。”记者了解到，所谓保额分红指保险公司以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。保险专家表示，这就解释了为什么黄先生在当时拿不到分红的原因，“因为所有的分红都直接增加在黄先生保单的保额上，投保人只能在发生保险事故需要理赔、保单期满或退保时才能拿到所分配的红利。”

　　记者了解到，保额分红对于要求资金流动性强的消费者来说并不划算，“因为保额是恒定的，红利并不会像现金分红去累积生息，只是不断地在保险责任额度上增加。”

　　问题3：分红险分红对投保人不透明

　　黄先生向记者表示，“为什么前三年还有分红，从第四年开始就再也没有分红了？”上述人士坦言，“说到底，究竟分多分少，是险企根据自身的经营状况以及整个行业水平进行分红，本身是不对投保人透明的。”

　　业内人士向记者坦言，“2008年由于资本市场给力，不少险企分红险的分红有3%~4%，2009年一直到去年的分红险分红普遍也都有3%。”

　　记者了解到，保险公司要扣掉运营开支、保险代理人的佣金等各项费用后，才将剩余保费部分进行投资运作，以消费者年缴一万元保费为例，最终保险公司拿去投资运作的资金可能只有几千元，在分红的时候，保险公司也只会将部分投资收益作为分红给消费者。按照分红保险条款规定，险企有责任向分红保险合同持有人支付可分配收益的70%，或按保单约定的更高比例支付。

　　原区域高管揭秘：产品设计存缺陷

　　“这是一款期缴分红产品，销售的后遗症较多。”新华保险某区域原高管向记者坦言。险企内部人士表示，“以前一些银保产品和部分代理人销售的保险产品，保额会略低于期交总保费，所以在进行销售的时候，险企会砸钱进销售渠道，以此调动销售的积极性，所以这类产品的销售成本比较高。不排除险企侧重销售策略，对于后期客户分红利益没有那么照顾。”

　　保险行业资深人士表示，所谓保额分红更多的是噱头。“红利的产生是基于所交的保费，保额分红则是将红利的价值体现在提高保额上，并不是每年以现金方式直接给客户。对于险企自身来说，保额的增加只对险企保险责任有影响，对险企内部现金流没有影响，所以险企也愿意进行保额分红。

　　业内建议：不能听信口头承诺

　　资深险企内部人士表示，投资者购买分红险产品，不论选择哪种分红方式，都须切记分红具有不确定性，关键在于险企运营状况，不要被分红方式表面上的差别或险企的红利演示表所迷惑，更不能只听业务员口头承诺给付收益的一面之词就匆匆下手，而应着重考虑保险公司的运营情况和投资盈利水平。

　　新华保险“吉庆有余”分红险

　　记者在查阅资料时发现，2006年曾有媒体报道，“吉庆有余”保险是新华保险最早推出的一款分红险，到2005年在所销售产品中占比为50%。新华保险的客服人员告诉记者，“吉庆有余”这款产品2003年开始在广东市场销售，到2005年就停售了。