11月份，各大险企已开始为明年的“开门红”而积极备战。

　　“开门红做得好，全年的任务都不用愁，开门红做得不好，一整年都会很被动。”国内一家寿险公司销售部门人士这样形容险企的开门红。据理财周报记者近日从业内了解到的情况，目前多家险企已将2015年开门红作为年末工作的重点，并且已经完成了相关产品的设计，力争为明年保费收入打下基础。

　　“开门红对于寿险公司历来乃兵家必争之地，各公司在销售队伍、客户积累、保险产品及行销支持等方面均会积极准备。”平安寿险行政部张明勇向理财周报记者表示。

　　据了解，11月22日起，央行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，业内人士普遍认为，寿险产品与银行理财产品之间的收益率差距将进一步缩小，对于明年的开门红业绩将起到积极作用。

　　央行降息利好“开门红”

　　央行近期的降息，也给险企带来了利好消息。11月22日起，央行下调了金融机构人民币贷款和存款基准利率，降息后的首个交易日，保险板块个股齐齐大幅飙升，新华保险一度触及涨停板，截至当日收盘，新华保险、中国人寿涨幅超8%，中国太保涨幅超过7%。

　　分析人士认为，分红险产品仍然占保险销售的主流，2010年加息周期以来，保险销售进入寒冬，其原因之一就是与银行理财产品相比竞争力弱化。据记者了解，在今年多家险企的定期报告中，也常常将“银行理财产品冲击”归为退保增加或者保费收入下降的主因。

　　而在险企为开门红业绩积极备战的时期，央行的降息，在业内人士看来，无疑将利好开门红产品的销售。兴业证券研究报告认为，受2014年开门红高基数影响，2015年开门红压力不小，具体将取决于保险公司的产品组合、营销力度和资源储备等多方面的因素，总体来看明年利率环境的变化有助于寿险销售。

　　生命人寿相关负责人向理财周报记者表示，“短期来看，各家保险公司在银保渠道推出的保险产品多为收益相对稳健的产品类型，在降息环境下，此类产品的竞争力将进一步提升。而具有保险的保障功能更是其他金融产品所无法替代的。所以，今年开门红保险产品在市场上将有很好的表现。”

　　据理财周报记者了解，目前险企的开门红产品以分红险与万能险险种为主，而受益于非标资产上升和年初的市场高利率，保险公司投资收益水平迎来高点，中信证券分析认为，2015年险企分红险与万能险的结算利率将维持在4.0%以上，由于比较劣势弱化，寿险类理财产品销售压力将有所减轻。

　　但值得注意的是，从资金资源配置上来说，银行存款利率降低，导致其流失到市场的存款资金必然寻求比存款利率更高的回报。市场人士分析认为，互联网金融理财产品、P2P网贷、众筹融资以及民间高利贷市场都将成为新的资金流向，这势必壮大互联网金融经营的资金规模，使得互联网金融的宝宝类产品更加有吸引力，从而扭转今年下半年收益率有所下降的格局。相比之下，保险理财产品并不具备足够的优势。