随着央行此前突然宣布降息，存款被分流似乎已成为必然。而既有大把资金存在银行，又需要规模性保费支撑迅速崛起的保险业，无疑成为敏感地带。北京商报记者调查发现，降息成险企经营双刃剑，一方面理财型保险再迎扩张契机，另一方面投资将来迎新挑战。

　　降息带动利率市场化保险费改将加速

　　时隔两年，央行再调利率，将一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%,一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。这对于将大量保费存放银行的险企而言，资产管理模式、业务经营模式和产品费率规划将产生较大的冲击。

　　险企精算人员指出，年金型养老险、理财型保险费率的制订与银行利率联动比较明显，降息将成为险企新一轮产品制订费率的参考因素。

　　央行在降息的同时，也设定了更大的银行存款利率浮动区间，上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍，这为下一步银行利率市场化打开了窗口。国寿养老险总裁缪建民就认为，这将倒逼保险定价费率改革。

　　据了解，去年8月保监会首先调整了传统型保险的费率，基准费率由固守七年多的2.5%调整到3.5%，年金类产品上调至4.025%。各家公司为了抢占市场，通过提高预定利率增加产品的吸引力。其中，农银人寿推出爱永远定期寿险、建信人寿推出福佑一生还本两全保险、新华保险[-5.95%资金研报]推出惠福宝两全保险等在各个领域首秀争第一。

　　最值得关注的是，近日寿险老大——中国人寿[-1.78%资金研报]在拥有超过70万营销员的个险渠道重磅推出了“国寿鑫如意年金保险”，设定预定利率为监管层目前放开的上限4.025%。这意味着国内寿险市场费率市场化正在加速推行。

　　“目前国内消费者在选择带有保障功能的理财产品时，主要考虑是否即交即领、收益确定、保障充足等因素，新产品正是契合了目前的市场需求。”国寿产品开发部人士如是解释。

　　有保险专家分析，央行降息给了保险公司在费率制订方面更大的弹性，下一步会有更多的费改新产品。接近保监会人士透露，理财性较强的万能险、投连险费率市场化将很快放开。

　　保险备战开门红理财型保险争食降息红利

　　央行降息成为费改催化剂，同时也为保险产品扩张市场、推动营销创造了契机。存款利率下调后，一年期存款只能得到2.75%的利率，接近了寿险产品2.5%的预定利率下限，未来保险产品的优势将进一步增强。正因如此，降息后的首个交易日，国内保险股表现抢眼，个股大幅飙升，新华保险一度触及涨停板，中国人寿涨幅超8%，中国太保[-2.61%资金研报]涨幅超7%。