教育保险是储蓄性的险种，既具有强制储蓄的作用又有一定的保障功能。所以我们一定要留意两点：第一点是强制储蓄，第二点是保障。这就是教育金保险的主要功能，脱离此功能，就违背了教育金的本质。
强制储蓄涉及到规划的问题
无可否认，小孩的教育，包括小学、初中、高中、大学等都是刚性需求，也就是小孩教育路上，一般都按照此轨道去接受知识的洗礼。那么，在这过程中，就会伴随着教育开支的不断增加，这笔费用狠狠地砸在家长头上，不可避免。有意识和有能力的家长，都会提前准备好这笔费用，以此保证小孩教育路上不受阻碍。为了让孩子有更好的未来，家长必须建立强制储蓄并达到专门为孩子准备教育基金的专款专用帐户，而保险就能达到此功能。
豁免功能体现教育保险的保障功能
教育金保险当然要有保障，但从何体现其保障功能呢？小孩是没有支付保费的能力，所以一般以家长为投保人去储蓄这笔教育金。家长的收入是来源于其有工作能力，如果家长没有工作能力，就没有收入，就没有储蓄这笔教育金的能力。那么，什么情况下会导致家长没有工作能力呢？例如身故或者全残等，这都是导致教育金丧失供款来源，使孩子教育不能得到保障。所以，教育金保险拥有豁免保障功能，也就是当投保人出现身故或全残时，这个教育金不但不会中断，而且保险公司会代替投保人继续供款下去，小孩能按原计划得到教育金去完成学业。
设定领取的时间，充分发挥储蓄和保障两大功能
如何充分发挥这两大功能，则来自于小孩离教育金设定领取时期的期限长短有关。如果我们帮孩子规划16岁领取高中教育金，但现在小孩已9岁读小学，那么就没有规划教育金的必要性，因为强制储蓄和豁免功能的意义已削弱了。建议从规划到领取期限超过8-10年的，可以考虑提前规划和建立教育金帐户，这更能体现教育金帐户的功能性。理由是我们选择教育金就是做风险管理，排除许多不确定性，而达到规划的目的，而经济周期是8-10年一次经济动荡，这必然存在更多诱惑和威胁，所以我们需透过保险去避免。目前，许多家长考虑刚出世，就帮其规划教育金，我觉得这是一个很合适的时机。
