由于教育储蓄计划的推广和普及，不管是否涉及过，几乎每个美国人都听到过该计划。虽然多数家长对于教育储蓄计划如何长期投资，投资方向以及如何能为他们节省子女教育开销并不是很清楚，他们还是知道为了应对子女今后的教育费用，享受资本长期增值以及政府给予教育储蓄计划的税收优惠，需要为年幼的子女尽早开设教育计划账户。

　　州政府设立、共同基金管理

　　像多数年轻父母，当鲁伊吉，带着年轻漂亮的妻子和三个女儿，分别是1岁，3岁和5岁。来到我的办公室时，他明确讲，“我要给她们三个设立教育储蓄账户。”鲁伊吉三十多岁，是芝加哥西郊的一家生意不错的汽车碰撞维修公司的拥有人。40分钟后，三个教育储蓄账户设好了。鲁伊吉分别为子女在教育计划里面放了7000，8000，9000美元的最初始投资。尽管开设最初教育储蓄账户仅仅需要25美元就可以了。经过我的讲解，鲁伊吉为三个子女挑选了OppenheimerFunds公司的下属投资管理公司OFIPrivateInvestment公司提供的以年岁为基准的投资配置模板。

　　这里要强调的是，尽管教育计划总的说是由州政府设立管理的。但具体账户资金的投资管理是交由OppenheimerFunds公司这样的共同基金公司来管理的。州政府需要借用这些投资管理公司的专业能力来使每一个教育基金账户得到最佳的收益。州政府的责任是挑选并监督他们。比如2007年以前伊利诺伊州政府选择的是美国花旗的关联共同基金公司美盛集团(LeggMason,Inc.)来管理。但因为其业绩不好，换成现在的OppenheimerFunds,Inc.该公司为账户收益人，也就是儿童，设立了两类投资的资产组合类别。分别是年岁基准和选择基准的投资配置类别。年岁基准类别里分别又分主动配置策略组合和指数策略组合两种。

　　以年岁基准为例，细分为新生儿～6岁，7～9岁，10～11岁，12～14岁，15～17岁以及18岁六种投资组合。鲁伊吉的子女全部都小于6岁，所以她们都采用投资期长，注重通过股票投资达到投资长期增长，通过部分固定收益产品减缓股票投资波动的组合，即新生儿～6岁的组合。也就是股票投资占90%，固定收益类投资占10%。

　　另外需要提及的是，由于税收，投资的复杂性，美国各州政府的教育计划是交给专业的经纪公司来卖的。产品的特性需要由各个经纪公司或资产管理公司的投资顾问来为客户做详尽的讲解。投资顾问可以给客户讲解教育账户在税务上的好处，但如果没有注册会计师的执照，提供税法方面的建议给顾客是被严格禁止的。所有涉及税法的建议必须来自于注册会计师或会计师事务所。