“股票方面不确定因素还比较多，”苏卫东说，尽管近期股市反弹，但还是要注意风险，尤其是老年人不建议贸然进入股市。

　　房地产方面，苏卫东认为现在有以房养老的说法，至少有一套自住住房是比较合适的资产配置，“以房养老，相当于把房产抵押给银行，每月领取养老贷款，这是一种探索。”

　　而从理财产品收益率来看，苏卫东指出，目前信贷类、票据类银行理财产品、固定收益类信托都是风险相对低、收益较为稳定的理财产品，都适合作为个人储蓄性养老金投资的配置。

　　杜有：中老年人理财4条“锦囊”———“稳字当头”、“活为要务”、“巧是关键”、“选是根本”。

　　朱沛：有了商业保险，不会担心债务变动，这是跟你一辈子的养老账户。

　　许杰：如果一个人45岁才做退休准备，同样的收益率，投资额需要30岁时的数倍以上才能达到同样的目标。

　　其他嘉宾精彩观点

　　兴业银行杜有

　　稳、活、巧、选四条养老理财“锦囊”

　　“老年人更应该理财。”兴业银行成都分行营业厅经理杜有认为，中老年人储蓄率较高，但理财意识较弱，容易陷入贪小便宜轻信他人、图高利息集资、随意放贷和盲目为他人担保等4种理财的误区。他为中老年人献上“稳字当头”、“活为要务”、“巧是关键”和“选是根本”4条理财“锦囊”。

　　杜有建议中老年人进行投资理财时，要优先考虑本金的安全，在能防范风险的情况下，再去追求更高的收益。切忌过多地选择股市、汇市、房地产等高风险性投资渠道。

　　其次，中老年人对于突发事件的应急能力较差，对于理财的流动性要求非常高。投资者应预留3至6个月的生活开支，放在活期存款或者可以随时支取的理财产品上，以备不时之需。即使要大额购买长期产品，应问清楚是否有提前支取或者质押贷款的可能及相关手续。

　　很多中老年人对高利率的3～5年中长期定期存款较为热衷，杜有提醒投资者，在存定期存款时，不妨将3万元三等分，每隔一年存1万元，都做三年期定期存款，周而复始，用这种技巧既保持了流动性，同时享受三年期定存的高收益。

　　中国人寿朱沛

　　巧用商业保险抵御未知风险

　　“养老是一种理财行为，相当于为自己修一栋堡垒。”中国人寿四川省分公司高级讲师朱沛说，社保就好像养老的地基，作用是让这个房子更加牢固，而商业保险让房子全面加固，其他如股票、基金等投资，则相当于为房子精装修，“只有这样，未来的生活品质才能保障。”

　　朱沛指出，企业也好，房产也好，存款也好，首先是姓“法”，比如一位长春企业家经过3次婚姻，按照法律其财产一次次被分割，最终沦为乞丐；其次资产是姓“市”，市场变动的问题也会对家庭资产产生影响。朱沛认为，养老保障有五大风险：一是过度消费把钱流掉；二是盲目投资把钱赔掉；三是各种税收把钱拿掉；四是通货膨胀把钱缩掉；最后是债务清偿把钱夺掉。

　　“债务问题可能是未来养老保障的最大困扰之一。”朱沛说，《合同法》规定行使债务人的债权，但专属于债务人自身的除外，其中就包括人寿保险，“这意味着，有了商业保险，不会担心债务变动，这是跟你一辈子的养老账户。”

　　其次，商业保险采用复利滚动，可以有效抵御通胀。

　　第三，商业保险攻守兼得，灵活多用，2008年曾有南京商人用保单抵押借出现金千万元。

　　中铁信托许杰

　　用信托高收益来养老

　　“养老规划要趁早，需要问自己几个问题，什么时候退休？退休后如何生活？可以从哪些渠道获得养老资金？”中铁信托财富管理中心高级客户经理许杰说，假设一个人30岁开始做准备，60岁退休，用30年的时间投资，如果投资一种年收益率为8%的理财产品，目标额要达到128.5万，一次性投资12.8万元就可以达到目标。如果45岁才做准备，同样的收益率投资额需要数倍以上才能达到目标。

　　许杰同时向投资者介绍了信托的养老理财优势。首先，信托的功能是管理资产，并令资产保值增值，目前100万元起点的信托，1年期预期平均收益为8.5%；其次，通过投资信托项目可参与实体经济，资金安全有着较好的保障；第三，信托是一次性投入、期限固定、中间环节少，收益按年分配，到期返本，中途无需其他操作，对于老年人来说较为方便。

　　许杰举例说，假设王老先生目前拥有100万元现金，每月基本生活开销2500元，他如果投资信托产品，固定收益目前平均预期收益8.5%，他每年收益是8.5万，扣除他全年基本生活开销3万元，每年还能结余5.5万元。