商业养老保险潜力巨大详解养老保障三大支柱

　　2011年9月17日，国务院常务会议颁布了《中国老龄事业发展“十二五”规划》，要求商业保险发挥补充性作用，以应对目前形势严峻的老龄化问题，建设健全养老保障制度。

　　一直以来，我国的养老保险制度都建立在三大支柱之上，并以政府的最低生活标准保障也就是俗称的“低保”、个人储蓄和家庭支持为补充。其中，作为第一支柱的强制性社会保险，目前正面临普及覆盖率、减少养老金赤字以及确保提供的福利能够赶上生活成本上涨步伐的艰巨任务。不仅如此，在过去十年中，我国城镇基本养老金替代率从1997年的76%下降至2008年的47%，这也意味着退休人员无法依靠强制性的基本养老保险来维持其生活水平。

　　第二支柱补充性养老保险计划，主要包括企业年金和团体养老保险计划。企业年金计划是一种自愿的“固定缴费”型年金计划，我国自2004年5月开始启动，进展一直很缓慢，覆盖率也很低。团体养老金保险计划的典型结构是将每个职工的个人退休储蓄计划以团体为单位统一管理，目前的总体规模小于企业年金计划。由于缺乏适合的税收优惠计划，第二支柱在中国发展缓慢。

　　至于第三支柱，商业养老保险在内的自愿性个人养老金，这一支柱的典型产品涵盖寿险和养老保险（例如递延年金和两全保险等）乃至长期护理医疗保险。由于我国保险市场对第三支柱的需求一直不温不火，而且消费者之所以会对此类保险产品感兴趣，主要是希望能获得比存款更高的回报率。然而，第三支柱发展也难如人意。

　　“基本养老保险虽然覆盖了大部分人，但补充养老企业年金，个人养老保险等第二、第三支柱方面的替代率还非常低”保监会副主席陈文辉认为，需要进一步发挥第二、第三支柱的作用。

　　平安养老董事长兼CEO杜永茂透露，经济合作与发展组织34个成员国人均养老金储备在1.7万美元，其中二支柱、三支柱占80%，第一支柱占20%。而美国2011年养老金储备中只有10%是第一支柱管理资产，二、三支柱达到90%，这一点在中国恰好相反，90%的资产为第一支柱管理，10%的资产为第二支柱管理，第三支柱几乎没有。

　　“发达国家人均养老金储备约为5、6万美元，我国只有400美元不到”杜永茂分析我国人均养老金储备额低是因为第二、第三支柱发展过慢，尤其是第三支柱几乎没有发展。“当前，是解决二支柱、三支柱和商业机构主体作用发挥失衡问题的时候了。”

　　慕尼黑再保险北京分公司总经理常青对此表示认同，“目前中国第一支柱独大，第二支柱和第三支柱依然没能完全起到真正的支柱作用”。