某保险业分析师对《证券日报》记者表示，费率市场化以后退保的情况会更多，这主要来自两方面因素的推动。一是媒体的宣传，让保险购买者深入了解新政实施后对自己的影响，从而选择购买调整之后的新产品；二是保险业务员的引导。“长期产品第一年的佣金提成比例是最高的，可能达到30%以上，业务员肯定希望客户退保后再买，这样他就能再赚一次佣金，所以业务员有引导客户退保再购买新产品的动力。”

　　据该分析师称，此次预定利率放开的传统险是大型保险公司盈利能力最强的业务，预定利率上调对其新业务价值的影响应好于预期。

　　“2012年中国人寿(13.97,-0.09,-0.64%)的传统长险保单在新业务中占比只有4.6%，但这块的价值贡献度特别高，达到33%。根据我之前做的测试，像中国人寿这种大型寿险公司，假如产品预定利率提高到3.5%，保单量如果维持现在的水平，新业务价值大概下降15%。虽然保险产品不是价格敏感型产品，但是我们假设价格下降后销售量会提升，因此，综合来看，新业务价值的下降幅度应该低于10%，比预想的要好些。”他分析道。

　　价格战难免

　　小险企受影响更大

　　上述分析师表示，传统保险费率市场化后，各公司之间的价格战一定会爆发。同时他认为，如果有人想买保险，可以再等等，至少等到明年再买，价格会便宜不少，尤其是年金类的保险产品。

　　价格战打响的原因在于部分公司冲击保费规模的冲动。国内部分保险公司在发展过程中，职业经理人与股东的诉求不同。负责保险公司经营的经理人首先会考虑规模，保费足够高、规模上去了，他们就可以去宣传，利于公司打开市场知名度。欲做大规模抢占市场，小险企肯定要销售那些更多惠及客户的产品，而这些产品的新业务价值往往较低，对资本的消耗也较大，但对于公司有没有足够的资本、偿付能力是不是充足等问题，则是股东需要考虑的。

　　有十多年保险从业经验的麦女士认为，寿险费率市场化后，国内保险业会经历两三年的混乱期，不排除某些险企为抢占市场不考虑盈利的不规范行为。“在国内保险市场并不成熟的情况下，我对保险公司集中推出的新产品的突然‘便宜’会持续多久持谨慎态度，会不会有新产品销售一阵子又不卖了？”她分析认为，乱象需要行业慢慢调整，从长期来讲，各险企还是会回归理性，逐渐回到合规运营上来。而对消费者来说，除了挑选便宜的保险产品，也需要考虑保险公司的资质和信誉。

　　价格战不可避免，为了促进市场竞争更加规范，保监会势必加强对险企的资本监管，加速第二代偿付能力监管体系的建设。而在价格战过程中，小险企受资本金和投资能力的约束将更大。（文章来源：证券日报）