从互联网理财市场来看，余额宝所采取的高流动性货币基金+高收益定期理财思路并非首创，此前百度理财就曾采用“类活期存款”百赚和“类定期存款”百发的理财产品组合策略，其中百发采取不定期发售、灵活制定期限的产品模式。不论后台对接基金还是保险理财，可以肯定的是，由于货币基金不能维持持续的高收益，随着各种“宝”的逐步“退烧”，各互联网理财平台需引入高收益定期理财弥补市场空缺。

　　除此以外，定期理财能起到资金分流的作用，可以减小互联网理财平台和背后基金公司对货币基金流动性管理的压力。实际上，为了维持余额宝T+0的高流动性，必须由支付宝方面对用户赎回进行垫资，因此市场也几度传出对余额宝规模将达到上限的质疑。对此，支付宝方面强调余额宝目前还远没有达到垫资承受上限，故暂时不存在“天花板”危机。

　　“群宝大战”

　　在筹备二期产品的同时，现有的余额宝也经历着一个高速增长期，迎战风头正劲的微信支付。

　　春节前后，微信支付先后推出了移动端货币基金理财产品“理财通”和“抢红包”功能。其中仅除夕到正月初八期间，就有超过800万用户参与了抢红包活动，超过4000万个红包被领取，最高峰期间的1分钟内有2.5万个红包被领取。受此影响，不少人士认为微信支付超越支付宝指日可待，理财通追赶余额宝的脚步也大大加快。

　　但事实上，余额宝在春节前后20天左右的时间里，用户量激增1200万以上。根据支付宝官方公布的数据，截至2月8日，余额宝总用户数已超过6100万。而1月15日，该数字还仅为4900万。1月份前15天，余额宝用户日均增长40万，超过成立以来的所有时期。令人惊讶的是，在最近的20多天里，这一增速又上涨了30%。

　　实际上，余额宝在试验二期产品的同时，仍不忘为现有的产品招徕用户。根据上述保险产品的预约规则，用户购买产品必须使用余额宝内的资金，非余额宝用户若想预约购买，首先需开通余额宝账户并转入用于申购的资金。预约成功后，每个用户仅限购2000份，每份为1000元。根据预约网站的官方统计数据，截至2月10日下午7点，预约人数已超过80万。

　　不难发现，让人眼花缭乱的互联网理财“群宝大战”在2014年已经逐渐趋于清晰。此前微信推出“理财通”、苏宁推出“定存宝”时，同一平台上允许多家基金公司竞争的策略，成为这两家公司同现有互联网理财平台展开差异化竞争的重点思路之一；而随着余额宝两次试验保险理财，同一平台对接不同类型产品也成为现实。在平台品牌为核心的基础之上，多公司开放、多品类开放或将成为下一阶段互联网理财产品的主要路径。（文章来源：21世纪经济报道）