分红险不再一家独大

　　值得关注的是，一季度险企业务结构也进一步优化。而寿险业务在去年高速增长的背景下，一季度继续保持了较快增长，实现原保险保费收入5632.9亿元，同比增长22.3%，其中新单业务同比增长34.3%，表现抢眼。

　　另一方面，寿险的保障功能也在更加凸显。记者梳理发现，今年一季度，寿险公司普通寿险业务原保险保费收入占寿险公司全部业务的48.8%，同比上升8.3个百分点；而分红寿险业务原保险保费收入占寿险公司全部业务的39.9%，同比下降8.65个百分点。此消彼长下，分红险“一家独大”的格局已逐渐被打破。

　　对此，有关人士认为，人身保险产品费率市场化的推进，正在倒逼各公司改善经营管理，提高保障型产品占比，而普通型寿险业务占比也将持续回升，并成为人身险业务发展的重要支柱之一。

　　同样受到市场化改革影响的还有车险费率。一季度，市场竞争的加剧，以及以电话销售、网络销售为主的创新销售方式，都拉低了车险平均费率水平，令投保人从中受益。其中，一季度车险业务平均费率水平为0.59%，同比下降0.07个百分点，较年初下降0.05个百分点。

　　股市“虹吸效应”加剧退保

　　尽管资本市场为保险业带来丰厚的投资回报，但其“虹吸效应”也在令更多的保户选择退掉保单，转而将资金投向股市。这一行为也令一季度险企退保率达到3.73%，与去年同期1.29%的退保率相比，同比激增189%。

　　四大上市险企中，国寿、新华、太保、平安一季度退保金额分别达586.6亿元、306.77亿元、120.13亿元、80.46亿元，同比分别激增193.4%、190.1%、69.3%、222.5%。合计遭遇退保金额已达到1094亿元，同比去年的402亿元激增172.4%。而去年同期，中国人寿退保金同比持平，增幅最快的新华也仅同比增长44.1%。

　　对于退保金的大幅上升，国寿在一季报中指出，是“受资本市场和理财产品等多种因素影响，银保渠道部分产品退保增加”；新华表示是由于“寿险市场环境影响及寿险退保金增加所致”；平安则称是“部分两全保险产品退保金增加”。

　　尽管保险专家认为其中不排除公司在产品设计和营销方面存在一定问题的可能性，但资本市场影响依然被认为是最主要原因。“股市表现的火爆，很可能令客户选择退保转投股市。”市场分析人士表示，而银保类产品在寿险公司的业务结构中占比过大，退保金的波动就会愈加明显。

　　不过，业内人士也指出，处于“冲规模”的需要，保险公司在一季度销售银保产品的推广力度较大，因此遭遇的退保情况比较严重。而一季度过后，从全年来看，退保率和退保金通常会出现下行。