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　　趸缴难掩圈钱意图

　　看似保险业业务结构调整已见成效，银保销售也在积极推动传统型产品的销售，但是仍难掩追求规模快速增长的真实意图，这从险企设定的产品缴费方式即可见一斑。

　　保险同业经营数据显示，上半年个险渠道传统型寿险均有较多的续保收入，这意味着这一渠道期缴产品占比较大，而与此形成鲜明对比的是，银保渠道销售传统型寿险产品时，趸缴产品占据绝对优势。

　　北京商报记者查阅各家公司数据发现，银保渠道的传统型寿险保费几乎没有续期保费收入，此前销售产品均为趸缴型产品，而今年各公司大推费改后新品并没有转换缴费方式，主打的依然是趸缴产品。如人保寿险在银保渠道销售的传统型寿险总体保费为345亿元，而新单保费就达344亿元；国寿这一类产品的总保费为453亿元，而新单约为452亿元；平安、太平洋、新华的新单占比情况如出一辙。

　　“银保新规只对销售传统型寿险的比例以及保障期限做出规定，如提到保险期间不短于十年等，但并没有对缴费方式设限。”一位产品开发部负责人解释称，因此各家公司会根据自身业务发展需求来设定缴费方式，尤其上半年各公司都预期银保新规效应会逐渐显现，年初都在大力推趸缴型产品来扩大规模，以保障完成全年的目标。

　　从上半年各大险企银保渠道销售的传统型寿险“拳头”产品来看，均为趸缴型产品，如人保鑫利年金保险（B款）、国寿鑫丰新两全保险（A款）、平安福终身寿险、太保保得盈（A款）两全保险、新华惠福宝两全保险，在这些产品中多款为费改后推出的新品，这些产品收入的保费在银保渠道传统型寿险中占比至少达到60%，有的甚至高达90%以上。

　　各险企分析市场形势时指出，上半年多数险企将冲规模成为目标，下半年有可能回归期缴型、保障更强的产品销售，而在谈到自身的策划时，多认为趸缴产品与期缴产品并行。

　　投资承压增大

　　“加大传统型寿险产品销售，无疑会在很大程度上避免销售误导、合同纠纷等，然而目前转型中，都跟风销售趸缴型全年保险、年金保险，未免让公司进入了另一个风险区。”国寿养老险公司运营部总经理助理张绍白指出，这很可能使这一领域的业务增长坐上过山车，很容易出现大起大落。

　　据了解，险企销售期缴型产品，将在未来几年内每年收入稳定的保费，一旦缴费方式一边倒，都为趸缴产品这一市场收入如何将成为一个未知数，很有可能滑入负增长，并不利于市场规模。

　　国寿在谈到下半年的营销策略时就表示，将在确保完成期缴预算目标的基础上，争取五年期及以上首年期缴业务增加，确保明年续期保费不负增长。此类担忧并非国寿自己，只不过各险企都在为眼前的业绩努力，很少顾及未来的发展。

　　“趸缴产品很容易上规模，而目前产品形态单一，明显对中小险企发展不利。”一位中小险企负责人指出，产品销售量大小，除了产品本身责任和收益相关外，还会受到险企品牌形象、实力等影响，此前主推理财型保险各小险企主要以预定收益率来吸引更多投保人，目前发力传统型寿险只能设定更多的保险责任，或长期返还生存金更多一些，这对公司的资金运作能力提出了较大考验。

　　事实上，目前趸缴型寿险产品，突然收入巨额的保费，这将使每一家险企的投资压力都会陡增。“突然收上很多钱，对于主导长期投资的保险公司而言，如何投资将成为难题。”一位险资投资人士表示，这不利于长线配置资金。