保险理财似雾里看花投资收益从何而来

向日葵保险网

[导读]：继7月投连险取得1.37%的收益后，8月投连险持续回暖。数据显示，今年8月投连险账户单月平均收益率为1.57%。但细细想来，1.57%是个什么样的收益水平呢？我们拿当前的货币基金来看，许多货币基金七日年化收益率已达4%，1.57%仅仅是略高于银行活期存款而已，而当前保险收益率上限却已调至3.5%。

　　保险资管的“神秘面纱”

　　为什么被保险推销员说得天花乱坠的投资型保险会表现一般呢？让我们细细分析保险收益的来龙去脉。

　　我们投资保险后，保险公司会在合同里附一张保单现金价值表。所谓保单现金价值又称“解约退还金”或“退保价值”，是指带有储蓄性质的人身保险单所具有的价值。保险人为履行合同责任通常提存责任准备金，若被保险人中途退保，即以该保单的责任准备金作为给付解约的退还金—被保险人要求解约或退保时，寿险公司应发还的金额。在长期寿险契约中，保险人为履行契约责任，通常需提存一定数额责任准备金。当被保险人于保险有效期内要求解约或退保时，保险人按规定，将提存的责任准备金减去解约扣除后的余额退还被保险人，这部分余额即解约金，亦即退保时保单所具有的现金价值。

　　我们来看看保单的现金价值实际是多少。这里以一份XX保险推出的“金悦人生”20年期缴保险为例，首年支付的保费是10013元。可是，它首年的保单现金价值是3221元。也就是说，你花了10013元投保，如果当年退保的话，只能拿回3221元，那其中的差额6792元是什么？除了支付保险公司的部分承保制单等退保费用外，很大一部分被保险业务员拿走了。投保成功，保险公司向业务员支付的佣金，被保险人是无法追回的，而佣金比例，各家保险公司不同，一般不会少于首年保费的50%（按20年期缴产品计算），所以，从这点看投资型保险的投资成本是比较高的。