中国保监会于5月10日发布了《关于开展变额年金保险试点的通知》，开始推动变额年金保险的区域限制试点，初步拟定的试点区域为北京、上海、广州、深圳、厦门五市，这标志着我国变额年金保险进入到新的发展阶段。下面，笔者就变额年金保险谈谈自己的一些看法。

　　变额年金保险产生背景

　　首先，我国保险行业产品品种单一化严重，竞争不足，市场对产品创新的需求与日俱增，而变额年金在国际市场上已经相当成熟，引入风险较小，自然被提上议事日程。2010年3月，保监会发布了《2010年人身保险监管工作要点》，其中提出“启动变额年金产品研究，选择适当时机审慎开展变额年金业务试点”的观点，从此，变额年金保险的研究就开始在市场上活跃起来。

　　其次，2010年以来我国CPI一直居高不下，如何跑赢CPI成为人们关心的话题。在这样的情况下，投资者普遍青睐于基金、股票等理财产品，追求资产的保值增值，而由于传统保险产品抗通胀能力差，在客户争夺中毫无优势。在这样的背景下，能抵抗通胀风险的变额年金保险在中国应运而生。

　　最后，我国已经成为世界上人口老龄化速度最快的国家，老年人口正在迅速增加，对于年金保险的需求也在日益增长。虽然现在我国年金保险发展还很缓慢，但相信未来几年，一定会在需求的拉动下迅速发展，所以，既能抗通胀又适合养老的变额年金自然就进入了人们的视野。

　　何为变额年金保险

　　实际上，变额年金保险并不是中国的创新。早在1952年，变额年金保险就由美国教师保险和年金协会（TIAA）设计出，并且发展迅速，进入21世纪后，变额年金的销售额占年金销售额的比例就基本在60%以上。那究竟何为变额年金保险呢？

　　变额年金保险，是指保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，同时按照合同约定具有最低保单利益保证的人身保险。简单来讲，变额年金可以描述为：变额年金=投连险+最低保证+年金化支付。投保人缴纳的保费在扣除相关费用后进入个人投资账户，投资账户与保险账户是相互独立的，与投连险不同的是，变额年金保险会有最低保证，保监会规定试点公司可以选择下列四种中的一种：最低身故利益保证、最低满期利益保证、最低年金给付保证、最低累积利益保证，并且投保人在领取保险金时，不允许趸领，只能通过年金方式领取。