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如何评估企业年金运作效益
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[导读]:企业年金是广大企业员工的养老钱、养命钱,保证本金的安全是首要前提,确保年金的正收益是底线。企业年金运作具有投资期限长、基金规模大、逾期支付额度确定等特点,不是百米冲刺,更像是一场马拉松,过程很重要,结果更重要。

  对投资管理人的绩效考核

  对投资管理人的绩效评估和业绩考核,与受托人招标选择投资管理人一样,都是综合商务和技术两个方面。只是在选定以后,关注的就不再是注册资金、股东背景、历史业绩等,而是当下的运作和期望的效益。在实务操作方面,把骄人的战绩变成当下的现实,让曾经的辉煌再现;在风险控制能力方面,关注在资本市场波动较大时,对资产风险的掌控、规避风险的举措、应急机制的成效等。(来源:《国家电网报》)

  在定量方面,一是不能低于银行三年或五年定期存款利率,二是要跑过消费者物价指数(CPI),这是底线。另外,可参照社保基金理事会的投资业绩情况。

  可采取同业对标的方式,一纵向比较,即在同类机构中对比,比如,养老保险公司企业年金计划投资的业绩不能低于目前5家养老保险公司或前3名的平均收益率,同理,对基金公司或证券公司也如此;二横向比较,即在养老保险公司、基金公司和证券公司间对比,作为年度考核以后调整增量基金比例或更换投资管理人的依据。

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