第三款产品将问世

　　资本市场的低迷并未阻挡新的变额年金产品问世。

　　记者了解到，9月20日，保监会正式批复了华泰人寿设立变额年金投资账户申请的批复，同意其设立尊享型投资账户、智慧型投资账户和远见型投资账户。这是今年以来国内市场上第三款即将面世的变额年金产品，尽管华泰人寿相关人士并未透露相关的产品形态以及何时推出市场，不过在业内人士看来，接近底部的资本市场，为变额年金产品的推出提供了好的时机。

　　“没有人在资本市场上踩准最低点进场，作为一款攻守兼备又能兼具创新保险产品，我们认为，现在中国资本市场正处于较低位置，也是变额年金建仓的一个良好时机。”9月22日，一家券商机构分析师告诉本报记者。

　　据记者了解，市场上已经推出的金盛“保得盈”变额年金保险产品期限设置为7年，中美联泰大都会人寿的“步步稳赢”则是10年，其中第五年之后可以将其转为年金产品。

　　“一般而言，5-7年已经差不多可以涵盖一个牛熊周期的运作期限，对于目前的资本市场来说，即使再有一两年的熊市，国内股市不可能在更长期限内一直如此低迷，现在的变额年金推出正好是熊市的中后期，虽然谁也不能预测，资本市场什么时候能够迎来春天，但是至少现在这个时间段可以比较好地匹配变额年金的风险控制，一旦7年的时间内，资本市场出现牛市，保险公司则可以很好地锁定收益，同时将变额年金产品转化为年金产品。”上述券商分析师指出。

　　对于变额年金产品的销售渠道，虽然金盛人寿和中美联泰大都会人寿分别采用通过代理人渠道以及银保渠道销售，而保险公司也设计了相对安全的风险对冲机制，监管部门仍提示产品的销售误导风险。

　　记者了解到，上海保监局之前已经下发了一份《关于变额年金销售管理有关事项的通知》，对变额年金销售潜在的风险点进行规范，要求保险公司销售人员及接受客户咨询的人员，应向客户正确说明变额年金提供的最低保单利益保证的情况和年金给付情况，约定年金给付保险责任的，应明确告知客户不允许趸领。提供满期保险金转换为年金选择权的，应向客户正确说明有关情况。

　　同时，上海保监局还对变额年金销售设置了销售人员退出机制。严格禁止不具备销售变额年金资格的销售人员采取挂单方式违规展业，同一销售人员被查实存在一次为他人挂单的，应取消其销售变额年金资格；同一销售人员被查实存在两次以上销售误导的，应取消其销售变额年金资格；同一代理网点被查实存在一次以上销售误导的，应暂停其销售变额年金资格一个月，限期整改，整改后被查实存在一次以上销售误导的，保险公司则不得再与其续签变额年金代理合同。