陈文辉在会上表示，这样的业务结构不好、渠道单一。今年上半年，寿险业的大起有很强的外部因素，如资本市场的低迷和银行改变经营策略等，但这些“外部因素是靠不住的”，一旦形势发生变化，行业将陷入被动，并由此引发若干风险。

　　行业大起大落的风险是当前寿险市场最大的风险；大起大落之后可能引发的偿付能力下降、误导、退保与现金流风险等一系列问题排在其次；投资性业务过度发展，保障性业务发展滞后，可能偏离行业发展的正确方向。陈文辉进一步指出。

　　刚刚成立一年有余的华夏人寿保险公司总经理曹湛告诉记者，由于去年资本市场的大牛市行情，使得不少大公司积累了大量分红特别储备和平滑准备金，因此提高了今年的分红水平及万能险的结算利率（一度超过6%），而小公司迫于竞争压力，也竭力维持较高水平。

　　曹续称，投资型险种的盈利性不高，2。5%的保底利率、分红、手续费、客户经理绩效等一系列成本计算下来，经营成本相当高，只能依靠获得高的投资回报、赚取利差益方可维持，但是资本市场的持续低迷，使得“竭力维持”的结果只能是，“规模做得越大，亏损越严重”。

　　此外，他认为逐渐攀升的、非理性回报的结算利率也给行业发展带来很大的不确定性。一旦不能满足客户的合理期望，万能险、分红险很可能出现下滑，或者退保。

　　陈文辉在前述会议上透露，今年1-7月寿险业的退保情况也不容乐观，退保金已经达到578。9亿元，同比增长19%。如果行业出现大起大落，还可能引发消费者对行业信心不足，从而引发退保潮，甚至可能导致个别公司出现现金流风险。

　　此外，银保业务的高速发展，还会逐渐蚕食公司的资本金，使保险公司面临偿付能力不足的风险。今年上半年，寿险公司的偿付能力充足率普遍性下降，二季度末已有6家寿险公司偿付能力出现不足，比一季度末又增加了3家。

　　调控“软着陆”

　　陈文辉在会上强调，年内监管部门将从银行保险入手，迅速控制增长速度，集中力量进行业务结构调整，避免明年出现负增长或低增长这样的大起大落，实现行业的“软着陆”。“今年寿险业过热非常突出。”目标是从现在到年底余下的时间里，从银行保险入手，迅速控制增长速度，集中力量进行业务结构调整，避免明年出现负增长或低增长这样的大起大落，实现行业的“软着陆”。陈文辉在是次会议上，为寿险业后几个月的发展提前定了调子。

　　截止到目前，很多公司已经完成了全年的保费任务，正是进行业务调整的大好时机。

　　按照保监会的统计，今年1-8月中国人寿的原保险保费收入为2252亿元，已经超过去年全年的保费收入。今年下半年的主要任务之一就是调整业务结构，不久前，中国人寿全球媒体开放日上，副总裁刘英齐做出如上表示，并表示将通过与银行的沟通，逐渐加大银保期缴业务的比例。

　　相比大公司，新公司也开始采取行动。曹湛告诉记者，11月前后，华夏人寿的期缴银保产品将上市，而目前业已对原有产品进行转型，提升产品的保障功能，及业务的内涵价值。与此同时，努力控制运营成本的增长，为明年打基础。

　　理论上说，万能险的结算利率以寿险资金的长期投资收益为基础确定，并具有一定的可持续性和平滑性，如果利率忽高忽低，很容易造成消费者与其的落空，产生销售误导或退保等一系列后续问题。

　　今年以来，一些公司的结算利率不断攀升。针对这一现象，陈文辉明确提出，仍维持较高水平的公司要立刻采取措施，带头调整结算利率，将其稳定在一个长期可持续的水平上，而分红险的情况雷同。

　　与此同时，保监会还将加强对准备金评估的监管，强化分红保险和万能保险的平滑机制。首要措施就是督促各保险公司投连、万能等帐户准备金的提取情况进行自查，之后保监会将有选择地进行现场检查。

　　今年二季度保监会例行新闻发布会上，保监会主席助理袁力即提出保险业要回归保障的口号，但具体举措还有待完善。

　　陈文辉在前述会议上，则明确提出，要完善产品、精算、投资、偿付能力等多方面的监管制度，推进保障类业务的发展。

　　在提到保险业如何回归保障功能时，一家大中型寿险公司的高管告诉记者，他的建议是大幅度提高保障性产品的佣金比例，尤其是首年佣金的比例，增加销售环节的利益驱动，从源头上增加保障型产品的比例。

　　此外，针对寿险费率管制政策客观上造成了传统寿险费率偏高，且缺乏利益分享机制，吸引力不足等问题，保监会正考虑优先探索推行传统寿险费率改革，特别是保障性产品的费率改革。

　　日前，《天津滨海新区补充养老保险试点实施细则》颁布实施以来，已经有平安人寿和光大永明人寿的两款补充养老保险产品获得保监会的批准，尝试了较为优惠的费率水平，被视为寿险费率市场化改革的一次重大迈进。