2011年，银保业务受到重创。据统计，2005～2010年行业主要同业的保费收入年复合增长率达33.8%，银保渠道业务占比超过50%，其中新单保费银保渠道占比甚至达到70%以上，成为行业保费贡献最大的渠道和行业价值的重要贡献者。但随“银保新规”出台，银保渠道的发展压力空前增大，业务占比迅速下降并出现大幅度负增长。

　　一种意见认为，人身险业务大幅放缓受累于市场结构不合理以及过度依赖于银保业务，这其实是一种误导。从一些发达市场的经验看，法国等欧洲国家银行代理保费基本占到寿险保费的50%以上，有的甚至达到70%。中国香港和台湾地区，银行代理保费比例也远远高于国内，其中台湾和香港保险产品对储蓄的渗透率是10%左右，我们只有1.5%。在目前的政策条件下，深挖银行客户资源、加大产品和行销支持、推进销售模式转型、加强对银保业务可持续增长的专业支撑等正确的做法，更显重要。

　　第四个值得反思的问题，是否需要“坚定不移”地进行调整？

　　这是一个难以把握的命题，无法合理地定义调整的目标，也不清楚调整需要多久。从有关论述来看，涉及国内经济结构调整的主要含义是指要在加快转变经济发展方式和调整经济结构，推动信息化和工业化深度融合，改造提升制造业，培育发展战略性新兴产业的同时，加快发展现代服务业。保险业本身属于大力发展的现代服务业，从我国保险业面临的形势看，2010年，我国已成为全球第二大经济体，但保费排名仅居全球第六，国内保险深度仅为3.8％，为世界平均水平的55.2%，保险密度约为158.4美元，仅为世界平均水平的1/4。较周边国家与地区存在明显差距，如2010年台湾与印度的保险深度分别为18.4％和5.1％。

　　对微观市场主体而言，是否进行调整，更多是市场选择的结果。有的追求快速盈利，有的希望稳扎稳打，很难判断孰是孰非，但前提必须是经营行为合法，符合监管规定，偿付能力充足，服务质量到位。总之，调整的目的是为了更好地发展。

　　第五个值得反思的问题，防范风险还是经营风险？

　　保险行业是在风险中求生存的行业，为社会和客户分担风险是其本质特征，不像银行主要依赖于存贷息差收入等。可以说，没有风险就没有保险，更不会有保险行业的发展。对寿险企业而言，要在自己能够承受的范围内经营风险和管理风险，生存并获得发展的关键在于增强对风险的敏感性和洞察力，以此积极寻找风险与收益的最佳结合点。当前寿险业还存在不少来自行业内外两个方面的风险隐患，应尽快建立适合自身特点的风险管理体系，逐步推行全面风险管理模式，使风险的经营管理逐步发展成为寿险公司经营管理的核心。

　　2012年的行业经济形势，估计仍然难以令人乐观，预判至少上半年不会有大的起色。但有理由相信，中国寿险业发展的基本面没有改变，高速增长的潜力仍然存在，诸多利好因素的推动作用下，最低迷、最困难的时期一定会过去。