无论是寿险的艰难恢复还是产险的继续探底，市场上似乎谁都对即将到来的2013年不敢有过多奢望，尤其是即将启动的多项市场化改革举措，更是让各家保险公司都心事重重且严阵以待。直面未来的一年，车险费率市场化改革在重新引入价格竞争机制的同时或将导致产险业利润率大幅下降，寿险市场则需要面对传统险保证利率放开和营销员管理体制改革的双重压力，即便是渠道全面放开的投资层面，市场化改革也对保险公司的投资能力提出了更高要求。“尽管前路坎坷，但认识到问题总比以往的盲目自信要好。”正如一位保险公司老总所说，2013年于保险业或许有点儿冷，但对行业未来的长期可持续发展而言未必不是件好事。

　　在即将过去的2012年中，保险业受益于政策刺激跑赢了市场，但“股债双熊”使得整个行业未能摆脱业绩大幅下滑的魔咒。对于正在“寒冬”中苦苦煎熬的保险公司而言，无限期待随之而来的2013年能带来些许春天的暖意。但令人遗憾的是，几乎所有的分析人士都对于明年保险市场走势缺乏信心，“还是有点儿冷”成为大多数业内专家的普遍共识。

　　市场化改革带来挑战

　　尽管2012年的资本市场哀鸿遍野，但制度变革预期时不时都会刺激一下保险股并使之逆势上涨：4月王岐山上海调研使得税延养老试点预期加强，推动保险股上涨8.74%；6月保监会讨论13项投资新政，推动6月13日保险股上涨6.93%；7月第一批投资新政的正式出台以及8月底医保改革等政策的出台都推动了保险股上涨。

　　“而这样的政策红利很难迅速转化为业绩，相反地，随着政策红利的逐步稀释，保险业各主要领域明年都将直面市场化改革的考验。”一位保险专家告诉记者，展望2013年的保险业，寿险将面临保证利率放开和营销员管理体制改革的双重考验，产险中的车险费率市场化改革在引入价格竞争的同时，也使得整个产险业面临利润率下滑的风险。投资方面，随着投资渠道的全面放开，保险公司获取更高的收益率成为可能，但就整个保险业目前的投资能力而言依旧难言乐观，而且各公司间的差异也会愈发明显。

　　对于明年寿险市场的前景，申银万国证券分析师孙婷认为，寿险保证利率放开是大势所趋。“国内传统普通保单预定利率最高水平为2.5%，这样的管制是为了规避行业的恶性竞争，也使得受1999年前利差损保单影响而运营困难的寿险公司获得了修养生息的机会。放开传统险预定利率的同时，采取3.5%的准备评估利率上限监管规定，可以规避可能导致的恶性价格竞争。此外，营销员管理体制改革则会增加寿险公司的人力成本，但营销员产能效率或将有所提高。

　　养老健康险潜力巨大

　　根据国际金融服务伦敦组织的资料，中国年满60岁以上的人口中，仅20%受退休金计划保障。随着中国65岁以上人口的增加、人口结构改变以及退休金制度面对的诸多挑战，都可能对保险公司提供的退休及退休金产品的需求增加。瑞士再保险则在最新一期研究报告中指出，包含中国在内的亚太区医疗保健费用预计每年将增长8.2%，到2020年将达到2.7万亿美元。而这也意味着，随着医疗保健费用的加速增长，亚太区的健康及医疗保险市场潜力巨大。