近日，泰康人寿与太平洋寿险两家寿险公司先后发布公告，宣布自2010年7月1日至2011年6月30日期间，向购买分红险的客户派发现金红利；中国人寿、平安人寿及多家寿险公司也不甘落后，纷纷表示陆续将向购买分红险的客户派发红利，具体的分配方案近期即将出炉。此举无疑是对今年A股证券投资市场不景气状况下，热销的分红险寿险市场注入的又一剂兴奋剂；同时，分红险的红利，也给众多分红险投保人带来了实实在在、看得见的摸得着的真金白银。相对证券投资者来说，部分的分红险保单持有人，在庆幸自己获得额外红利的同时，也对分红险保单红利，怎么如何处置才能使自己保单红利效用最大化而犯了难。原先投保时，选择的累积生息领取方式，有人说选择落袋为安的现金领取方式比较合算，还有人说抵缴保费、买缴清增额保险等方式更加合算。本来皆大欢喜的一件好事情，弄得保单持有人很郁闷；那么，保单持有人选择何种红利的领取方式，才能充分发挥保单红利效用最大化，也就是选择何种红利领取方式最合算呢？

　　要弄清楚这个问题，我们需要明确目前各家寿险公司分红险红利规定的几种领取方式说起。所谓保单红利领取方式也叫保单红利选择权，对于选择分红险作为主险的投保人来说，保险人规定，投保人可以按照保单条款规定的不同选择来处置。投保人通常在填写投保单时，指定其中一种红利选择，且可以在保单有效期间改变红利选择；常见的红利选择包括大家比较熟悉的现金红利选择、累计利息（也叫累积生息）两种选择方式以外，还有抵扣保费选择、增额缴清保险选择、增额定期保险选择三种选择方式，其中增额定期保险选择权在国内寿险保单红利选择权上很少出现。

　　笔者以为，科学选择分红险保单红利领取方式，需要考虑保单持有人的投保年限、职业、资金用途等因素进行合理选择。

　　其一，现金红利选择适合有定期资金需求或者投保金额较大者。

　　张先生，30周岁，投保某寿险公司缴费20年的主险为分红型的终身寿险产品，附加住院医疗、全残保险等附加险种，基本保额为5万元，每年需交保费2800元左右，20年共交保费56000元左右。保单生效之日后，张先生即可获得5万的基本保额保障。而且保障金额以每年2750元的幅度递增，直至50周岁，在50周岁后虽然不缴纳保险费，但保障一直享受至60周岁。

　　值得一提的张先生不但可以终身享受到每年2000元意外门急诊医疗费用补偿和每日60元的住院补偿金，2万元的全残保障等，还可以寿险公司共享经营成果，参与公司的分红。而每年保单红利也将为张先生的晚年优质生活打下坚实的基础，抵挡贬值风险，保证了现金流的稳定性。

　　其二，对于红利金额不大或者没时间理财的购买保险客户来说，累积生息的红利选择方式是一个较为稳妥的选择。

　　张先生几年前购买的一款分红型保险，年缴保费1520元，第一年获得的红利只有13.28元，第二年累计缴纳保费4150元，红利收益增加为57.45元。随后，虽每年得到的红利逐步增多，但因为保单的现金价值有限，红利收益也是有限的。但事实上，分红险的保单红利会依据保单的现金价值来分配，而在投保的最初几年，保单现金价值一般都比较少。因此，对于保额不高的保险客户来说，每年能够得到的分红金额并不会很多，尤其是在保单生效的最初几年，为了较少的金额去办理每张保单的红利支付、领取手续，既不方便，也不经济。

　　与现金领取的方式相比，如果采取累积生息的方式，不但可以减少小额支付、领取手续的繁琐，还可以享受保险公司分红保险复利计息带来利滚利的超额收益收入，一般来说，在最初的几个保单年度内，累积生息的数额也许并不会很大，但是假如购买保险客户，一直将这笔分红的资金在保险账户内进行复利计息带来利滚利的超额收益的话，一般来说十几个保单年度之后，复利产生的累积生息其魅力就显现出来了。这种方式所得到的收益比起现金领取来说，不仅仅是几倍的差距。

　　其三，近期没有资金需求或投保年龄较轻者不妨选择抵扣保费领取方式。

　　比如，刘小姐，30岁，最新投保了一款分红型两全保险，基本保险金额10万元，保险期限40年，选择20年交清保费，每年需交纳的保费约4000元，假设刘小姐投保的第1年红利有65元，采用抵交保费的红利领取方式，刘小姐第2年只需交3935元保费即可，而第2年保险公司给付红利有所增多，增加到157元，那么，刘小姐第3年的保费只需交3843元就可以了。