两全险身故赔付学问

　　在各公司的热销的分红险产品中，两全分红险无疑是势头最猛的，其每月的总保费在各公司的保费占比中甚至有高达40%者。

　　两全险在最初的形式是，保障期较短，若未满期就身故就领取赔付，如果满期还生存给付满期生存保险金，如太平喜盈丰、太保红利发等老牌产品。

　　但随着人们对养老钱要60岁之后才能领取的需求逐渐不满，寿险公司便将这部分养老钱以年金返还的形式提前给付，同时新一代的两全险还延长了保障期限。

　　由于两全险提前给付，导致其除了保障期限比年金型养老险略短外，这两类产品已经严重同质化。

　　与年金险比较，两全险在身故赔付以及年金返还上都要复杂的多，不仔细测算很难分辨，本刊在此前已经分析过两全险不计红利，在未身故情况下获得的保证现金价值。其中，虽然新华尊享人生这类新的两全险返还比例复杂，每年都可以领取返还金，但细算起来，若满期未身故，其满期时0。67%的保底年化收益率比老牌的国寿鸿富，太保红利发，太平喜盈丰，人保金鼎富贵来的都要低，只是胜在可以堪比年金险的至80岁的保障期限。

　　至于两全险的另一主要保障功能——身故赔付，则是更为复杂。

　　本刊统计的几款热销两全险产品如太平洋鸿福人生两全保险、中宏金福连连两全保险B款、新华吉星高照C款两全险、金盛全方位二代两全保险等保障期限都比较长。新华吉星高照C款在保障方面相比其他同类产品增加了全残赔付；金盛的全方位二代赔付方式最简单，身故给予保额赔付；而太平洋鸿福人生的赔付方式极其复杂。

　　而从主险费率的比较来看，则让人费解：新华吉星高照C款的费率非常低，30岁男性1000元保费应对的基本保险金额为8347元；而太平洋鸿福人生恰恰相反，30岁男性5年期交，甚至出现了基本保险金额与保费倒挂的情况。

　　按照太平洋鸿福人生演示案例，金先生为刚出生的儿子金贝贝购买10份鸿福人生保障计划，年交保费17310元，3年交清，红利累积生息。

　　先假设金贝贝在18周岁以后，61周岁之前身故因为意外伤害而身故，这种情况来演示赔付，其30岁所获得的身故赔偿金为：max，那么肯定是后者比较大，领取的身故赔偿金为56084。4元，而金先生交纳的保费则一共是51930元，额外的赔付仅为4000多元，加上30岁前每两年领取的生存金共25200元，相当于得到的赔付共是29200元。

　　而假设金先生每年将所交纳的保费17310元放银行反复进行一年期定存至30岁，共三笔17310元，以现在的低利率一年期定存利率2。25%来计算，30岁后至少可以获得至少86645万多元的存款，扣除51930的本金，获得的现金价值为3万多元，相比购买鸿福人生得到的现金价值多了万余元。

　　用相同的算法，意外身故后得到的现金价值，不论在18周岁之前还是之后，都比银行存款少，年份越久差距越大，以三年期、五年期定存差距也更大，因意外伤害以外的原因身故得到的现金价值则更少，因为其身故赔付尚且是以基本保险金额的2倍作为基数。

　　新华吉星高照C款是2003年的产品，是一款口碑较好的老牌产品，吉星高照C款的费率较低，相当于30岁男性交纳110多元就可以获得1000元的保额，在同类两全险中实属难得。

　　假设，30岁男性，年交保费11980元，5年缴费，保障期限70岁，基本保额为100000元。在身故方面，扣除交纳的保费，一年内疾病身故或全残赔付金额为10000元；一年后，疾病身故或全残给付，给予基本保额的两倍+红利的两倍+终了红利；假设第六年身故，扣除所交纳的保费5万多元，不计红利得到的赔付也有十多万。

　　而比同类产品优越的地方还在于，吉星高照C款的疾病身故与意外身故得到的赔付是一样的，而大多两全险疾病身故的赔付远比意外身故的赔付少。

　　令人深省的是，吉星高照C没有市场所热衷的年金返还。在今年6、7月份的统计数据中，吉星高照C款在新华所有产品中保费收入名列前茅，然而，与此同时许多城市相继宣布了该产品停售的消息。