2012年，情况也是如此，如光大永明人寿稳保丰两全保险（万能型）保持着其近几月以来最高结算水平的记录5.25%，而一些结算利率较低的万能险结算利率仅为2.5%，相差近一倍。

　　目前，结算利率仍维持在较高水平的万能险产品主要包括：光大永明人寿稳保丰两全保险（万能型）（5.25%）、合众人寿稳赢一号两全保险（万能型）（5%）等、信诚人寿智赢金生系列（4.75%）、信诚人寿智赢未来系列（4.5%）、泰康人寿“e理财终身寿险（万能型）”保险（4.45%）等。

　　结算利率维持在2.5%这一低水平的万能险产品主要包括：泰康人寿“泰康团体年金保险（万能型）”（2.5%）；中德安联人寿祥瑞两全保险（2.5%）；光大永明安盈两全保险（万能型）（2.5%）等。

　　但由于这些收益率都是指扣除初始费用后进入个人投资账户部分的资金收益率，因此折合为当年投入所有资金的实际收益率后，并不可观。一般而言，只有当万能险产品的投资账户收益率超过4%后，其实际收益率才能比定期储蓄、货币市场基金等其他理财方式要高。

　　也正因为存在这样的特点，在投资万能险的三到五年内，虽然名义上有较好的保底收益率，但资金的实际折合收益并不能让人满意。这一产品的理财和投资功能要在中长期以后才能显示出能量来。

　　投连险：受累于A股熊市应善用账户转换

　　投连险在2012年的遭遇与偏股型基金极为相似，受A股市场长时间低迷的拖累，2012年前11个月，在266个投连险账户中，有229个遭遇收益负增长，其中与股市关联度最高的激进型投连险账户，在此期间的平均收益率甚至达到-9.97%。不过随着沪深两市在2012年12月大涨，266只投连险账户实现了2.67%的整体收益，当月取得正收益的产品占总数比率约81.58%。

　　需要注意的是，投连险有“上不封顶下不保底”的特征。在分红险、万能险、投连险三种投资理财型险种中，投连险是唯一没有保底和固定收益的险种，最终结果完全取决于投资收益情况，而且盈亏100%由客户自负，保户承担的风险较高。可能享有较高的回报，也可能承担较大风险，其风险远远大于万能险和分红险。可以说，投连险更适合风险承受能力较高且愿意长线投资的阶层。

　　从市场经验来看，个人投资者在选择投连险时，一定要认清自己的风险承受能力，然后去选择适合自己风格的账户。一旦选择错误，要及时调整，比如通过同一产品内部不同风格账户的转换等方式进行弥补。