高收益保险理财产品都靠谱吗？

向日葵保险网

[导读]：固定收益”、“保本”、“预期年化收益5%以上”……在保险市场整体低迷的大环境下，打着“高收益”标牌的理财型保险产品再次成为投资者关注的焦点。

　　疑问：高收益背后风险高吗？

　　今日早报记者了解到，“类信托”保险产品大多投资于收益较稳定的国家重点扶持的基建债权项目计划，产品风险不大，且预期收益率也较高。不过，并非所有的产品到期时都能拿到如此高的预期收益率，部分小型险企投资的具体资产项目计划有可能是一些地方项目，很有可能会出现地方融资平台违约事件，产品最终也可能蒙受损失。

　　目前，一些中小保险公司就这类产品给出的结算利率已经超过了5%，加上渠道维护费等，合计成本超过了6%。“也就是说，这类产品嫁接的具体资产项目计划的收益率至少要超过6%，保险公司才可能有利润。”一位业内人士心生质疑：并非所有的资产项目计划都能拿到较高的收益率，不排除若干险企为了冲规模，不惜薄利甚至贴钱。另外，有业内人士反映，个别保险公司在推销此类产品时，给出了较高的预期收益率演示。“一旦投资者的心理预期和实际收益出现落差，容易引发退保风险，这将直接影响保险公司的内含价值和声誉，进而影响下一步的产品销售，或形成恶性循环。”

　　除此之外，由于之前出现过地方融资平台违约事件，业内人士不免担心一些保险产品嫁接的具体资产项目计划是否也会存在此类风险。“目前保险公司投资较多的是国家重点扶持的基建债权项目，只要经济正常发展，风险很小，基本在可控范围内，但不排除将来保险公司会投资一些地方项目。保险公司在挑选的过程中一定要对项目资质进行全方位的考量，这对于风控能力较弱的中小保险公司而言确实是一个不小的考验。”