费改进行时：普通型人身险仅仅是前奏

向日葵保险网

[导读]：从普通型人身险产品到未来的分红险和万能险，寿险费率改革大幕刚刚开启。而试点启动两个月以来的数据显示，改革带动了率先破冰的普通型人身险产品的新单销售，大中小险企的参与程度和消费者对于降价预期的反应，扫除了此前的各种忧虑。但市场真正的忧虑在于，随着利率市场化改革在未来进一步放开，寿险费率改革将不可避免覆盖到占比更大的分红险、万能险等新型人身险业务领域，改革初期的种种表现，将决定险企能否承受住未来更大更艰巨的挑战。

　　其后，大型寿险公司的改革动作相应推高了市场预定利率水平。继新华保险9月末推出预定利率为3.5％的“惠福宝”两全保险之后，平安人寿于10月15日推出该公司首款费率市场化新产品“平安福”终身寿险，预定利率高于市场同期产品，达到4％。

　　根据保险上市公司三季报，上市险企年化投资收益率普遍较往年同期有所提升，这为大型险企推出较高利率费改产品提供了合理空间。关键在于，本次费率市场化改革主要涉及传统人身险（如寿险、健康险、意外伤害险等），占比不足10％，风险相对可控。在市场人士看来，相较中小型寿险公司，费率市场化改革为大型险企提供了更大的定价空间。

　　“部分险企报送的新产品在预定利率、费用结构等方面特色鲜明，行业差异化的经营有望形成气候。”分管人身险监管工作的保监会副主席黄洪如是预期。截至9月末，根据保监会审批或备案的产品，重疾险、终身寿险、定期寿险、年金保险等保障性险种占比高达70％。从全局来看，改革有助于逐步提升普通型人身险产品在总保费中的占比。　