互联网宝宝：破4在即

　　降息后，互联网宝宝也出现了与银行理财产品相似的“不降反升”的情况。据金牛理财网统计，近日互联网系、基金公司系和银行系理财宝宝产品7日年化收益率均略有上涨，互联网系宝宝平均7日年化收益率为5.54%，基金公司系和银行系宝宝7日年化收益率为4.62%和6.10%。

　　众所周知，互联网宝宝对接的货币基金收益率与资金面紧密相关，而在资金面宽松的背景下，互联网宝宝的收益也就不容乐观。出现降息后收益“不降反升”的现象，主要是受股市“打新”资金冻结影响，每次大量资金被冻结都能在短期内推升宝宝类产品收益。一旦资金解冻，互联网宝宝的收益将再度回跌至4%附近，甚至跌破4线。

　　理财分析师李欢欢认为，目前货币政策的基调是宽松的，利率市场化也是大势所趋，随着股市继续走牛，货币基金收益率延续下行态势已成必然。不过，当前的债券市场收益也不错，“宝宝”配置较多债券的话，也可以防止收益下行。

　　建议

　　经过半年内三次降息对互联网宝宝收益的影响，投资者也应该开始逐渐正视它的本质。国家高级理财规划师刘丽新认为，无论是互联网宝宝还是其对接的货币基金，本质上都是一种现金管理工具，正确的应用方法应该是将零钱或是应急资金放在里面，而不是当作主要的财产升值投资渠道。因此，出于这样的用途，即便今后央行再次降息，投资者无需急着将宝宝中的资金“搬家”。

　　P2P网贷：催化回归理性投资

　　银行理财和互联网宝宝都是风险较低、收益也只是恰好跑赢银行定存利率的产品。那么，对于风险更高收益也更高的P2P网贷，降息后会导致其收益下降吗？

　　分析师表示，降息可以降低整个社会的融资成本，也必将促进资金涌入投资市场，对于网贷行业是利好。短期内，对于P2P网贷平台收益率影响不会非常大。不过，P2P网贷平台收益率回归理性的趋势仍在继续。融360与中国人民大学国际学院金融风险实验室联合发布了2015年第二期网贷评级报告显示，116家P2P平台的平均年化收益率为13.49%，相较3个月前发布的第一期平均年化收益率（14.32%），下降了0.83个百分点。

　　目前来说，P2P网贷平台的风险主要还是集中在平台龙蛇混杂所导致的风险，但近期关于出台监管细则的消息不断，随着监管的落地，势必会引发行业洗牌，不负责规范的平台会被淘汰出局。在趋于理性投资的背景下，门槛低、收益高的P2P网贷还是值得投资者关注的产品。

　　建议

　　挑选P2P平台就成为P2P投资中最重要的一环。银率网分析师张琳建议，首先要避开超高收益的平台，那些收益超过20%的平台其跑路的风险也更高，而那些有资质的大平台收益率都在10%左右。因此在挑选P2P平台时不要盲目相信搜索引擎，可以跟着风投的投资风向选择，并且选择有第三方托管的平台，以提高安全性。