2006年保险公司的投资回报率在5.8%，注意这是公司的回报，不会客户也可拿到的回报率。一般分红险的回报率大致在2%+(5.8%-2%)*70%-1%=3.7%
2%是分红险的保证利率，部分分红险也能是2.25或者2.5，最高不能超过2.5
5.8%保险公司的投资回报率，超过预订利率2%的部分，与客户三七开，客户至少拿70%以上，也就是乘以70%的原因
-1%-由于缴纳的100元保费中，5元的保障是物有所值的，提供保障的，但是15元的费用就有点冤枉了。存银行、买国债没有任何费用，买基金最多2%的费用，所有扣除1%折算到净投资回报率。这是一个估计值，如果投资回报率越高，扣除的值还要大点。
即使保险公司大发善心，把超额收益全部分给客户，则客户的回报率也只有5.8%-1%=4.8%
除非代理人也发扬风格，不要佣金，保险公司的员工奉献爱心，不要工资，公司股东贴产地费、开办费，也不要分红，客户才可能拿到5.8%的回报。
通过上述分析，结论很简单了-保证利率2.5%的终身保险价值太低了！！！
本来一个人花5000元买过终身寿险，保额20万。
我们至少可以找到个更优的替代方案
1、花500元左右买个定期寿险
2、节省下来的4500元资金，
a4000元稳健投资，最简单存5年期或者国债，每年5-6%，灵活一点买点打新债基，一年10%以上，遇上特大牛市20%，甚至50%
b500元买股票基金，反正是省下的保险公司费用。费用交给保险公司就打水漂了，股票基金即使遇到大熊市，至少还能有30%、50%的本金。长期看，股市总是上涨的。
而且，这个方案提供的保障比终身寿险还有大，如果10年后不幸光荣了，可以拿到20万的定期保障+10年投资的累计值，而终身保险只有20万。
案例参考
新康宁重疾险（2012版）上市
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