分红险成抗通胀主力

　　据阳光人寿的理财师张强介绍，分红型养老险的好处，就是收益与当时的利率以及保险公司的投资业绩挂钩。因此可以回避或者部分回避通胀对养老金贬值的威胁，使养老金相对保值甚至增值。

　　分红险主要投资于与利率相关的产品，如债券、证券、大型基建项目等，这就决定分红险的收益将随着利息的变动而变动。一般来说，最好的年收益率为5%-6%，扣除保险公司的运营成本后，投保人的收益率为2.5%-3.5%。购买分红险，准确地说，只是在一定程度上对负利率带来的损失做些弥补。

　　2010年，在保险市场上，分红险就创造了一家独大的业绩，而2011年分红险也继续成为保险公司的主攻对象。业界人士认为，加息预期下，未来分红险收益将有一定的提高，这是分红险热销的原因之一。作为保险公司的年初主打的“开门红”产品，近期不少保险公司推出短缴分红险，如缴费期限为3年期、5年期。

　　从历史数据来看，一些公司1月保费收入能达全年保费收入的30%左右。据了解，短缴产品容易冲规模，因此每年“开门红”中，短缴产品都会占一定比例；但对于投保人来说，长期缴费产品由于更能分享长期投资带来的收益，回报相对更高。

　　万能险随息而涨受热捧

　　按照理财师张强的建议，在加息预期的大背景下，投保人可以选择购买与银行利率挂钩的保险产品，也就是人们常说的“随息而涨”。目前，除了前面提到的分红险以外，万能险也具备随息而涨和抵御通胀的功能，万能险投资型保险产品都有较灵活的抵御利率变动的机制，产品收益率随利率的变化而变化。

　　在加息预期下，这类产品的销售行情将在一定时间内被看好。所有投资型保险产品中，受益加息最明显的产品要算是万能险了。因为它的收益与大额协议存款、债券等固定投资关联度大，加息后，协议存款及债券收益率将有所上升，大部分资金都投资于这两大领域的万能险，其收益率也会水涨船高。

　　业内人士认为，加息预期下，万能险的结算利率可能将重新回到4%以上，加上其还有2.5%的最低保证利率，其产品吸引力也有望增强。而与传统产品相比，分红险因为有红利分配而带有抗通胀功能，投保人也可放心持有。

　　但是万能险有较多不确定性，风险高于分红险。万能险的收益水平相对分红险比较透明，保险公司每月都会公布上个月万能险产品的结算利率。相比而言，传统型的固定利率保险产品注重于风险保障，发生疾病或意外身故给予补偿。

　　尤其需要注意的是，加息对投资型保险产品的影响程度不一，这主要是因为不同产品的投资渠道及风险系数有所不同，因此，投保人在选择购买投资型保险产品时也要货比三家。

　　至于投连险，是否要暂停缴费，还是进行账户转换，不是看市场利率变化情况，而是要看股市、债市大形势如何。理财师提醒已经购买投连险的投保人，虽然加息可能会对股市造成一定压力，可能对投连险的收益产生一定不利影响，但目前大部分机构的观点是，现在股指相对处于低位，因此这个时候没必要退保。