万能险歇了分红险扛得住吗？

向日葵保险网

[导读]：保险资金在2010年获准正式进入不动产领域投资,但不动产投资渠道至今还没有出台相关的实施细则,即没有明确不动产的投资规则、投资方向和投资比例,保险公司目前并没有大规模的实质性介入。相关数据表明,在今年前5个月保险资金运用中,用于投资性房地产的保险资金占比不足0.3%。

　　保监会数据显示,今年一季度分红险较同期增长53％,占寿险全部保费收入的75．5％,较去年年底增长了6个百分点,投连险和万能险业务则分别同比下降83．4％、25％。单看近两个月,就有泰康财富人生终身年金保险（分红型）、阳光人寿大富翁两全保险（分红型）、新华人寿尊享人生年金保险（分红型）等多款产品集中推出,中国平安金裕人生两全保险（分红型）也将于7月1日上市。

　　分红险高歌猛进的背后正面临着行业核心竞争力弱化以及巨大投资压力的隐忧。“一些公司长期分红险的保费收入占比低,而短期分红险的保费收入占比很高,这使得分红险的长期储蓄功能“弱化”,进而可能影响到行业的核心竞争力;分红险中趸交以及短期比例的提高也会加大其满期给付高峰的压力。”恐怕已不仅是专业人士的从理论出发产生的担心。

　　值得关注的是,一些中小公司为了拼规模,大量趸交产品热卖的结果,势必对公司偿付能力提出了更高的要求。一旦资本金与业务扩张不匹配,来自偿付能力的风险也在悄然积聚。

　　此外,营销员在销售过程中为了追求业绩,过分强调分红险的储蓄投资功能而忽视其保障功能,误导消费者将分红险视作投资品。“如果寿险公司给出的分红险实际红利与客户预期偏离较大,很可能引起客户退保,较大范围的退保则可能导致寿险公司面临现金流不足的风险。”