具体而言，该书的内容与创新之处在于：
一、研究投资连结保险产品的最低到期给付保证与最低死亡给付保证内嵌期权，假设死亡风险能够完全分散，在资产服从几何布朗运动、利率服从Vasicek随机利率模型下，给出带死亡率因素的最低到期给付保证与最低死亡给付保证期权的定价公式与对冲安排。
二、在投资连结保险内嵌期权的对冲安排问题下，讨论模型误设对对冲结果的影响。将正确对冲与有偏误对冲进行了对比，得出符合直觉的结论。
三、给出一种符合我国保监会监管规定的现金红利分配机制，首先，在不考虑死亡因素的条件下，区分保险公司面对“资不抵债”时的两种处理方式，给出了这种分红期权的定价模型，并使用蒙特卡罗方法计算了数值解；其次，考虑死亡因素，使用迭代算法计算分红险趸缴纯保费，通过与同等条件的传统保险产品公允价值相比较，得出分红期权的价值。
四、研究万能保险产品万能账户提供的最低收益率保证期权，并同时研究此产品的退保权价值。给出一种“阀值”分配利润，计算结算利率的方法，并利用最小二乘蒙特卡罗方法计算了最低收益率保证期权与退保期权的公允价值。
五、在均值-方差与随机占优框架下，分析了消费者对新型寿险中不同盈利分配机制的偏好；同时，模拟出的保险人盈亏现金流，可以分析保险人对这几种分配方式的偏好。
对新型寿险产品内嵌期权定价与风险管理的研究，无论在国外、还是在国内，都处于新兴的发展阶段，本书希望抛砖引玉，共促我国寿险业的产品创新、精算创新、风管创新、会计制度创新与监管创新。
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