［摘要］投连险在中国的市场情况遭受越来越多的置疑，甚至有大众提到投连险会不会被招惹来的是非将其淹没。如果真有这种可能性，试问拿什么来拯救你，投连险？

投资连接保险可能是中国的寿险险种中招惹是非最多的一个险种了。从诞生之日至今，屡屡翻浪——受热捧、遭退保，卷土重来、又被重创，心有不甘、粉墨再登场。无论是中资还是合资，寿险公司好像愈挫愈勇，锲而不舍地设计推出了一代又一代各具特色的投连险产品，全然凛视平安、新华为代表的先行者们深陷投连险客户退保、投诉的泥沼。五六年来，投连险市场的客户也是长江后浪推前浪，始终有人奋不顾身地涌入这个市场，对吵翻了天的投连险问题似乎充耳不闻、熟视无睹。

投连险招惹的是是非非究竟会不会将这个险种彻底淹没？投连险在中国究竟有没有未来？

投连险是高保障寿险

现在的市场和媒体只对投连险的好坏、投连险的存亡各持己见、争论不休，却往往忽略了矛盾的载体、矛盾的源头——什么是投连险？或者说，投连险的本质是什么？

业内一位研究投连险多年的人士说，市场上许多投连险的设计者、销售者、消费者以及信息发布者都没有搞清楚什么是真正的投连险，便盲目跟风，缘木求鱼。是市场的浮躁气氛造成了投连险的是是非非。这位人士说，投连险首先是一款高保障的寿险产品，而不是常被寿险公司和媒体有意无意说成的投资产品。所谓投资连结保险，更为正式的名称应该是“变额寿险”。

作为一种随金融资本市场发展变化，适时创新的寿险衍生产品，投连险具有一般终身寿险产品的全部特征：它首先是一种人寿保险产品，在被保险人发生保险事故时向受益人给付保险金，保险公司将按条款规定履行其支付义务，即提供所谓的“终身”保险保障。为了得到这种保障，投保人在投保投连险时需要支付相应保费。

在传统终身寿险中，投保人缴纳的保费可以累积起相当的保单现金价值，即投保人通过保单在保险公司积累储蓄。保险公司运用精算等保险经营技术手段，在保户最初投保时，就确定了保单的现金价值和身故给付的预定利率，这一预定利率是固定不变的。以此为依据，投保人退保或保险公司解除保险合同时，保险公司要向投保人退还保单的现金价值；而被保险人发生保险事故时，保险公司则给付保险金。

在传统寿险中，退保或保险公司解除合同时才有意义的保单现金价值，在投连险中却意义重大。因为投连险具有的投资特点，在投连险中，身故保险金和现金价值是可变的。经营投连险的保险公司会单独设立投资账户，将保户缴纳的保费扣除经营成本和弥补当年赔付所需费用之后的余额，也就是传统寿险中被作为现金价值积累起来的部分，转入分离的投资账户，而保户可以在规定的范围内指定这部分资金的投资方向。这样，保单的现金价值和身故给付金就与投资账户的投资绩效直接挂钩，也使得投连险较之其他终身寿险具有缴费、变现、调整保额等多种灵活性，此外还能抵御通货膨胀。

对于投连险的这些优势，信诚人寿在其产品推介中做了这样的描述：第一，交费灵活，可以多交也可以少交、缓交甚至不交，只要账户中的钱够扣就能继续享有保障；第二，取钱灵活，中途如果需要用钱可以随时从账户中提款；第三，保额可以按需调整。年轻的时候保额可以高一些，等到年龄大了还可以适度降低。比如20多岁单身时可以选择保障额度为10万元；30岁结婚了开始对家庭负责任了，就可以考虑把保障调高到20万元；40岁上有老下有小时责任最重，同样可以把保障调高到30万元甚至可能更高；50多岁时孩子长大成人可以自立了，负担和责任相对减少了，这时就可以把保障调低到5万元或更少，相应的投资的部分会增加。到60岁退休了，就可以从账户中提取现金作为养老金安享晚年。

专家认为，由于投连险自身的特点，就要求投保人首先必须有对寿险保障的需求，如果保户并不需要寿险，只是把投连险当做一种投资，那还不如选择基金——毕竟，保费中有一部分要交给保险公司用来弥补保险公司的赔付成本和经营成本，而且其投资表现很可能也不如由专业并富有经验的基金公司所管理的各种基金。其次，购买投连产品的人应该愿意分期支付固定金额的保费、希望获得证券投资收益、而且愿意并能够承担投资损失。再有，选择投连险，应该是为了进行长期投资，因为短期来看，无论证券市场是好是坏，投连险都很难使保户完全满意。同时，由于投连险所包含的专业、复杂的内容，对销售渠道的要求也就非常之高，一般都需要由高素质、有保险、证券、理财等专业知识的销售人员销售，而且销售过程及售后服务都耗时而复杂。